طراحي سيستم سبد گردان خودكار با استفاده از مفهوم واگرايي در تحليل تكنيكال

فروض كلاسيك بازار كارا عمدتاً بيانگر اين موضوع هستند كه نمي توان با توسعه استراتژي هايي بر اساس اطلاعات قيمت و حجم معاملات درگذشته، حركات آتي قيمت را پيش بيني نمود. در اين مطالعه با بهره گيري از واگرايي شاخص قدرت نسبي و قيمت به‌عنوان ابزار اصلي و همچنين با استفاده از ديگر ابزارهاي تحليل تكنيكال، سيستم خودكار انتخاب سبد سرمايه اي ارائه مي گردد كه نتايج آن به‌عنوان شواهد تجربي نقض فروض كلاسيك قابل استناد است. داده هاي مورداستفاده در اين مطالعه مربوط به 59 سهم بورس نيويورك در بازه زماني 2010 تا 2016 مي‌باشد. براي برآورد پارامتر ها و ارزيابي مدل به دو قسمت دوره آموزش و دوره آزمايش تقسيم بندي شده اند. در دوره آمورش با استفاده از الگوريتم ژنتيك مقادير پارامتر هاي مدل برآورد شده و سپس با استفاده از قسمت دوم داده ها، عملكرد مدل معاملاتي طراحي‌شده مورد آزمون و ارزيابي قرار مي گيرد. نتايج به‌دست‌آمده نشان مي دهد كه اين مدل قابليت پيش بيني را بهبود بخشيده و در مقايسه با استراتژي هاي خريد و نگهداري و خريد تصادفي به‌مراتب بهتر عمل مي نمايد.