مطالعه اثر شاخص استرس مالي بر رشد اقتصادي در ايران ( رويكرد مقايسه اي مدل خطي و غير خطي)

بحران مالي جهاني اقتصادهاي پيشرفته و توسعه يافته را تحت تأثير قرارداده است .اقتصاد ايران نيز همانند بسياري ديگر از كشورهاي درحال توسعه تحت تأثير قرارگرفته است. در اين مقاله تاثير شاخص استرس مالي بر رشد اقتصادي با استفاده از دو مدل خطي و غير خطي (ماركوف سوييچينگ) بررسي شده است. در اين راستا پس از ساخت شاخص، در ابتدا يك تابع توليد تعريف شده و تاثير استرس مالي در كنار بقيه متغيرهاي تابع توليد بر روي رشد اقتصادي به روش خطي سنجيده شده است. جامعه آماري مورد مطالعه شامل داده هاي سري زماني فصلي مربوط به دوره زماني13931380مي باشد. براساس نتايج به دست آمده شاخص استرس مالي در مدل‌هاي بلندمدت و كوتاه مدت اثر منفي و معني دار بر رشد اقتصادي دارد. مقدار ضريب اين شاخص 02/0% است بدين معني كه با افزايش 1%در مقدار اين شاخص  رشد اقتصادي سرانه به ميزان  02/0%  كاهش مي يابد. لذا استرس مالي مانعي براي رشد اقتصادي است و متغيرهاي مخارج دولت، مالياتها، نقدينگي و حاشيه نرخ ارز كه به‌عنوان شاخصهايي از نحوه مديريت دولت در سياست‌هاي مالي، پولي و ارزي است به‌صورت كارا مورد استفاده قرار نگرفته اند. در نهايت براي آزمون فرضيه به روش غير خطي از مدل ماركوف سوئيچينگ استفاده شده است. نتايج نشان مي دهند كه زماني كه استرس مالي در حال افزايش است اثر نااطميناني استرس مالي بر رشد اقتصادي  منفي است.