بررسي اثرات نامتقارن نوسانات نرخ ارز بر تراز تجاري ايران و چين با رويكرد ARDL غيرخطي

تراز تجاري هر كشور بيانگر تحولات تجارت خارجي و شرايط اقتصادي آن بوده و در واقع مبين وضعيت اقتصادي آن كشور مي‌باشد. بنابراين تحليل تغييرات آن همواره مورد توجه اقتصاددانان و سياست‌گذاران بوده است. جهت و ميزان اثرگذاري نرخ ارز واقعي بر تراز تجاري،‌ در مطالعات دانشگاهي و كاربردي حائز اهميت است به اين دليل كه به نحوه تدوين و اتخاذ سياست‌هاي كلان مناسب اقتصادي در بخش خارجي كمك مي‌كند. نظر به اينكه در دهه‌هاي اخير نرخ ارز در ايران نوسانات و جهش‌هاي زيادي را تجربه كرده است، در اين مقاله به بررسي و تحليل جهت و ميزان تأثيرپذيري تراز تجاري ايران و چين از نوسانات نرخ ارز، با استفاده از داده‌هاي سري زماني در دوره زماني فصل اول 1992 تا فصل چهارم 2016 به صورت پويا مي‌پردازيم. نتايج حاصل دلالت بر اين دارد كه با بهره‌گيري از مدل خودبازگشتي با وقفه‌هاي توزيعي غيرخطي( NARDL) اثرات نامتقارن و وجود رابطه بلندمدت (همجمعبستگي) بين دو متغير تأييد، اما وجود منحني J تأييد نمي‌گردد.

] Cointegration The trade balance of each country reflects the developments in foreign trade and its economic conditions and is in fact, the perspective of its economic situation. Therefore, analysis of its changes has always been a matter for economists and policymakers. The direction and extent of the actual exchange rate impact on business balance is important in academic and applied studies because it helps in formulating and adopting appropriate macroeconomic policies in the foreign sector. Due to the the exchange rate’s fluctuations and mutations in recent decades in Iran, In this paper we will analyze dynamically the impact of the trade balance using time series data in the period 1992 through 2016 . The results indicate that by using Non-Linear ARDL model asymmetric effects, the existence of a long-run relationship and the result of the curve J in this case is confirmed.