بررسي سرايت در بازارهاي مالي ايران با استفاده از تركيبي از فرآيند اورنشتاين اولنبك و تبديل موجك پيوسته

با گسترش روزافزون ارتباطات متقابل ميان بازارهاي مالي در سراسر دنيا، انتقال ركود و رونق از بازاري به بازار ديگر با سرعت چشمگيري، رو به رشد است و اين موضوع در ارتباط با كشورهاي در حال توسعه از اهميت خاصي برخوردار است. مطالعه‎ي حاضر سعي بر اين مهم دارد كه با بررسي سرايت در بازارهاي مالي ايران و يافتن چگونگي حركت شوك‎هاي مثبت يا منفي در بازارهاي مختلف، رهنمودهايي براي سياستگذاران در جهت بهبود عملكرد اقتصادي با اجتناب يا كنترل شوك‎هاي خارج از اقتصاد ملي، ارائه دهد. جامعه آماري متشكل از دادهاي سري زماني قيمت در بازارهاي نفت، بورس اوراق بهادار تهران، ارز و طلا و در بازه زماني بيست و سوم، آذرماه 1387 الي شانزدهم، آذرماه 1395 و به صورت هفتگي است. در جهت دستيابي به اهداف پژوهش، تركيبي از فرآيند اورنشتاين اولنبك و تبديل موجك پيوسته مورد استفاده قرار گرفته است. يافته‎هاي پژوهش نشان مي‎دهد كه نقطه شروع سرايت در بازارهاي مالي ايران، بازار نفت است و سرعت همگام‎سازي بازار بورس با بازار نفت بيشتر از ديگر بازارها است و پس از آن به ترتيب بازارهاي ارز و طلا در جايگاه‎هاي ديگر قرار دارند. در گام بعدي مشخص شد كه در كوتاه‎مدت ميان بازار نفت و ديگر بازارهاي مالي همبستگي قابل توجهي وجود دارد اما اين همبستگي در بلندمدت فقط بين بازار نفت و دو بازار سهام و ارز وجود دارد و بعد از تحريم نفتي عليه ايران در سال 2012، همبستگي ميان بازار نفت و بازارهاي ارز و سهام، در ميان‎مدت رو به رشد بوده است.