تأثير محافظه‌كاري حسابداري و مالكيت سهامداران نهادي بر مديريت سود با استفاده از قانون بنفورد

فاقد عنوان لاتين

هدف اين مقاله بررسي اثر محافظه‌كاري، مالكيت سهام‌داران نهادي و همچنين اثر تعاملي اين دو متغير بر مديريت سود با استفاده از قانون بنفورد مي‌باشد. به اين منظور، صورت‌هاي مالي نمونه‌اي شامل 102 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسي قرار گرفت. در اين پژوهش براي كشف مديريت سود، از قانون بنفورد و در نظر گرفتن چهار رقم اول سمت چپ ارقام سود خالص به عنوان نقاط مبنا، براي سنجش محافظه‌كاري از مدل خان و واتس (2009)، و براي محاسبه ميزان مالكيت سهام‌داران نهادي از قانون بورس اوراق بهادار استفاده شده است. براي بررسي معني‌داري انحراف توزيع نقاط مبنا از قانون بن‌فورد، آزمون مربع-كاي مورد استفاده قرار گرفته است. نتايج نشان داد محافظه‌كاري، مالكيت سهام‌داران نهادي و اثر تعاملي اين دو متغير باعث كاهش مديريت سود مي‌شود. از نتايج اين پژوهش مي‌توان دريافت كه ذينفعان شركت مي‌توانند از محافظه‌كاري و مالكيت سهام‌داران نهادي به عنوان دو ابزار كارآمد جهت محدود كردن فرصت‌هاي مديريت سود استفاده كنند.

The purpose of this study is investigating the effect of accounting conservatism, institutional investor shareholdings, as well as the interaction between these two variables on earnings management using Benford ̓s law. To achieve the research objectives, the financial statements of a sample of 102 companies listed in Tehran Stock Exchange were analyzed. In this research Benford ̓s law and considering first four digits of left side of net income as benchmarks for to explore the earnings management, the Khan and Watts model (2009), for to measure of accounting conservatism, and stock Exchange law to calculate the amount of institutional investor shareholdings was used. Chi-square test was used to investigate signifying the deviation of distribution of each first to fourth digits of net income from Benford's Law. The results showed accounting conservatism and institutional investor shareholdings and interaction between them decrease earnings management. By the results of this research can be found that company ̓s stakeholders can limit the opportunities for earnings management using accounting conservatism and institutional investor shareholdings as two efficient tools.