تأثير نوسانات بازارهاي مالي بر قيمت نفت و امنيت اقتصادي ايران

Impact of Fluctuations in Financial Markets on Oil Prices and Iran's Economic Security

هدف اين مقاله بررسي پيامدهاي بازارهاي مالي بر قيمت نفت خام و امنيت اقتصادي ايران با استفاده از روش خودرگرسيون برداري است. نتايج تجزيه واريانس نشان مي‌دهد بازارهاي معاملاتي مالي به‌ويژه بازار آتي هاي نفت برنت، بيشترين تأثير گذاري را بر بازار فيزيكي نفت خام دارد. نتايج توابع كنش-واكنش نيز حاكي از آن است كه شوكهاي بازارهاي مالي اثر متقاوتي بر قيمت نفت خام دارند؛ به‌طوري كه شوك بازار مالي آتي‌هاي نفت خام موجب شوك مثبت بر قيمت نفت خام و شوك حاصل از شاخص قيمت دلار موجب شوك منفي در قيمت نفت مي‌شود. به دليل وابستگي شديد بودجه دولت در ايران به درآمدهاي نفتي، نوسانات بازارهاي مالي موجب نوسان در بسياري از شاخص‌هاي اقتصادي كشور و تأثير منفي بر امنيت ملي مي شود.

Using a vector autoregression model, this study aims to explore the impact of financial markets on crude oil prices and Iran's economic security. The results of analysis of variance indicate that financial transactions markets, particularly the Brent futures market, have the greatest impact on the physical crude oil market. In addition, the results of action-reaction functions suggest that shocks in financial markets have different impacts on crude oil prices, meaning a shock in the Brent futures market creates a positive shock to crude oil prices and a shock resulting from the dollar-price index produces a negative shock to oil prices. Due to the heavy reliance of the Iranian government's budget on oil revenues, fluctuations in financial markets lead to fluctuations in many of the country's economic indexes and negatively affect national security.