توسعه يك سيستم خبره به‌منظور تشكيل و بروزرساني سبد سرمايه گذاري با استفاده از تحليل تكنيكال

تحليل تكنيكال يكي از روش‌هاي پيش‌‌بيني جهت حركت قيمت، با استفاده از وضعيت گذشته بازار است. همواره يكي از نقايص تحليل تكنيكال بررسي امكان سرمايه‌گذاري در چهارچوبي خارج از سبد سهام مي‌باشد. در بازارهاي مالي اين نكته مورد تأييد است كه سرمايه‌گذاري در قالب سبد سهام و تنوع‌بخشي به گزينه‌ها، يكي از راه‌هاي كاهش ريسك مي‌باشد. مقاله حاضر با به كار بردن مباني و انديكاتور‌هاي مهم تحليل تكنيكال و استفاده از الگوريتم ژنتيك به طراحي يك سيستم خبره پرداخته، تا بتواند سبد سرمايه‌گذاري مناسبي تشكيل و در صورت لزوم آن را در بازه‌هاي زماني متفاوت بروزرساني نمايد. به جهت بررسي و اعتبارسنجي اين سيستم از داده‌هاي 12 سهم در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني بين 01/03/1392 تا  01/11/1394  كه شاخص كل در طول اين مدت سير نزولي مشهودي داشته استفاده ‌شده است. نتايج به‌دست‌آمده نشان مي‌دهد كه بازده به‌دست‌آمده با استفاده از اين سيستم با احتساب هزينه معاملاتي به ميزان قابل‌توجهي بيشتر از استراتژي خريد و نگهداري تمام دارايي‌ها، پرتفوهاي پيشنهادي حاصل از حل مدل ماركويتز و حتي سود حساب سرمايه‌گذاري در سيستم بانكي مي‌باشد.