تحليل شبكه قيمت سهام (مطالعه موردي: شركت‌هاي دارويي پذيرفته شده در بورس و فرابورس ايران)

بررسي و تحليل بازار سهام عاملي تاثيرگذار در پيش‌بيني رويدادهاي آتي است. تحليل شبكه، يكي از جديدترين روش‌ها جهت تحليل بازار سهام و در ادبيات علوم كمي مفهومي جديد براي نگاه كلان به كل بازار است. كمي ساختن ارتباط ميان سهام مختلف موضوع مورد علاقه مطالعات علمي به لحاظ درك سيستم‌هاي پيچيده است. اين‌قبيل كمي‌سازي بر مبناي مدل‌سازي نوسانات قيمتي سهام و اثرگذاري آن‌ها بر يكديگر انجام مي‌شود. از اين‌رو اين پژوهش به بررسي و تحليل شبكه همبستگي قيمت سهام شركت‌هاي دارويي پذيرفته شده در بورس و فرابورس ايران در بازه زماني 1394-1390 مي‌پردازد و بر اساس نوع داده‌هاي جمع‌آوري و تحليل شده، پژوهشي كمي از نوع تحليل شبكه است. يافته‌هاي پژوهش نشان مي‌دهد در سطوح همبستگي 75% و 80% به ترتيب شركت‌هاي ايران دارو و داروسازي توليد دارو با داشتن بالاترين درجه به نوعي نقش مركز شبكه همبستگي قيمت سهام را ايفا مي‌كنند و در سطح 95% تنها شركت‌هاي ايران دارو با داروسازي توليد دارو و دارو رازك با سرمايه‌گذاري دارويي تامين ارتباط دارند و بقيه شركت‌ها در اين سطح ايزوله هستند. در واقع، نتايج بررسي شبكه قيمت سهام در سطوح همبستگي درنظر گرفته شده (از 75% تا 95%) نشان مي‌دهد شبكه‌ موردنظر از چگالي و تمركز بالايي برخوردار نيست و با افزايش مبناي همبستگي بي‌نظمي شبكه افزايش مي‌يابد، افزايش بي‌نظمي‌ها نگراني‌ها را بيشتر مي‌كند. براي سرمايه‌گذاراني كه به دنبال كاهش ريسك پرتفوي خود هستند رشد بي‌نظمي باعث افزايش ريسك سرمايه‌گذاري آن‌ها مي‌شود.