بررسي درجه عبور نرخ ارز بر قيمت واردات در شرايط نااطميناني محيطي: با تاكيد بر تغييرات رژيمي

هدف اصلي اين مقاله بررسي درجه عبور نرخ ارز بر قيمت واردات در شرايط نااطميناني محيطي با تاكيد بر تغييرات رژيمي طي دوره زماني 13521395 است. از اينرو از مدل EGARCH و رويكرد چرخشي ماركف استفاده شده است. نتايج حاصل از مدلسازي بي ثباتي ها نشان داد كه شوك هاي منفي و مثبت به صورت نامتقارن در شكل گيري نااطميناني متغيرهاي نرخ ارز، GDP و درآمدهاي نفتي نقش دارند. بر اساس نتايج رويكرد مدل چرخشي ماركف نيز، رابطه بين قيمت واردات با متغيرهاي بنيادين آن از الگوي دو رژيمي پيروي مي كند. بر مبناي نتايج، نرخ ارز، GDP، باز بودن تجاري و قيمت توليد كالاهاي وارداتي در خارج تاثير مثبت و معناداري بر قيمت كالاهاي وارداتي دارد. همچنين درجه گذر نرخ ارز با لحاظ نااطميناني هاي محيطي در هر دو رژيم بيش از واحد است. نااطميناني هاي محيطي جزء ثابت درجه ي گذر نرخ ارز بر قيمت واردات را افزايش مي دهند و علاوه بر آن شيب گذر نرخ ارز بر قيمت واردات نيز متاثر از نااطميناني هاي محيطي است. در اين بين نقش نااطميناني از GDPدر افزايش شيب گذر نرخ ارز مثبت و نسبت به اثرات نااطميناني نرخ ارز و درآمدهاي نفتي بسيار بزرگ است.