بهينه‌سازي سبد سهام با استفاده از الگوريتم بهينه‌سازي مبتني بر آموزش و يادگيري (TLBO) در بورس اوراق بهادار تهران

افزايش بازده و كاهش ريسك، همواره يكي از مهم‌ترين مسائلي است كه سرمايه‌گذاران در بازارهاي مالي به آن توجه مي‎كنند. با وجود سابقۀ طولاني بهينه‌سازي سبد سهام، الگوريتم بهينه‌سازي مبتني بر آموزش و يادگيري كه در سال 2010 معرفي شده است، يكي از كاراترين روش‌هاي فرا‌ابتكاري، براي حل مسائل بهينه‌سازي است. در اين پژوهش، سعي شده است مسئلۀ بهينه‌سازي سبد سهام، در چارچوب مدل معرفي شدۀ ماركوويتز، با استفاده از الگوريتم بهينه‌سازي مبتني بر آموزش و يادگيري حل شود. بدين منظور، از بازدهي‌هاي روزانۀ 20 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران كه داراي نقدينگي بالا در بازۀ زماني 1391 تا 1395 بودند، استفاده شده است. نتايج به‌دست آمده از اين تحقيق نشان مي‌دهد الگوريتم بهينه‌سازي مبتني بر آموزش و يادگيري، نسبت به ساير الگوريتم‏ها براي يافتن مرز كارا و بهينه‌سازي سبد سهام، عملكرد بهتري دارد.