عنوان مقاله :
تخمين و پيش‌بيني-H گام به جلوي ارزش در برابر ريسك شرطي شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران؛رويكرد نوين HWES
پديد آورندگان :
محمديان اميري ، احسان دانشگاه صنعتي خواجه نصير الدين طوسي - دانشكده مهندسي صنايع , محمديان اميري ، احسان دانشگاه صنعتي خواجه نصير الدين طوسي - دانشكده مهندسي صنايع , ابراهيمي ، بابك دانشگاه صنعتي خواجه نصير الدين طوسي - دانشكده مهندسي صنايع , ابراهيمي ، بابك دانشگاه صنعتي خواجه نصير الدين طوسي - دانشكده مهندسي صنايع
كليدواژه :
ارزش در برابر ريسك شرطي , مدل‌هاي GARCH , روش‌هاي خانواده هموارسازي نمايي هلت وينترز , شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران
چكيده فارسي :
يكي از مشخصه‌هاي اصلي بازارهاي سرمايه، تلاطم شديد در قيمت‌هاي سهام است؛ از اين رو وجود سازوكاري براي اندازه‌گيري و پيش‌بيني ريسك اهميت بالايي يافته است. از جمله ابزارهاي شناخته شده براي محاسبه‌ي ريسك، ارزش در برابر ريسك شرطي است. در اين مقاله سعي شده است تا نخست با استفاده از مدل‌هاي واريانس ناهمساني شرطي به برآورد ارزش در برابر ريسك شرطي پرداخته شود و سپس به پيش‌بيني روزانه (يك گام به جلو( و هفتگي )پنج گام به جلو) با استفاده از روش كلاسيك و روش‌هاي هموارسازي نمايي هلت وينترز (HWES) پرداخته شود. براي ارزيابي برآورد و پيش‌بيني ارزش در برابر ريسك شرطي از پنج آزمون پس‌آزمايي استفاده شده است. با توجه به عملكرد روش هموارسازي نمايي هلت وينترز ضربي با سه پارامتر هموارساز در سطوح اطمينان ۹۵ درصد و ۹۹ درصد، اين روش به عنوان روش برتر در پيش‌بيني روزانه و هفتگي ارزش در برابر ريسك شرطي شناخته شده است.
عنوان نشريه :
مهندسي صنايع و مديريت شريف
