ارتباط بين كيفيت اقلام تعهدي و ريسك غيرسيستماتيك سهام

هدف اصلي اين پژوهش بررسي ارتباط بين كيفيت اقلام تعهدي و ريسك غيرسيستماتيك سهام شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد. در اين پژوهش براي ارزيابي كيفيت اقلام تعهدي از توانايي اقلام تعهدي براي پيش بيني جريانهاي نقدي عملياتي و براي سنجش ريسك غيرسيستماتيك سهام از دو مدل كپ ام (CAPM) و فاما و فرنچ (FAMA FRENCH) و از متغير هاي اهرم مالي، عملكرد عملياتي، اندازه شركت، ارزش دفتري به ارزش بازار، نوسانات جريان نقدي و عملكرد بازده سهام به عنوان متغيرهاي كنترلي استفاده شده است. پژوهش حاضر از نوع كاربردي بوده و به روش مطالعات كتابخانه اي انجام گرفته است. در اين پژوهش91 شركت در طول دوره 1388 تا 1392 به عنوان نمونه در نظر گرفته شد. رويكرد انتخابي براي آزمون فرضيه ها با استفاده از تلفيق داده هاي مقطعي و زماني است. در اين پژوهش، از روش رگرسيون حداقل مربعات ادغام شده (پنل ديتا) استفاده شده است. نتايج آزمون فرضيه ها نشان مي دهد بين كيفيت اقلام تعهدي و ريسك غيرسيستماتيك سهام طبق مدلهاي كپ ام (CAPM) و فاما و فرنچ (FAMA FRENCH) رابطه اي وجود ندارد .¬