تاثير سپرسرمايه بر ارتباط بين ريسك نقدينگي و ريسك پذيري بازاري و دفتري بانك ها

The Effect Of Capital Buffer On The Relationship Between Liquidity Risk an‎d Market and Book Risk Taking Of The Banks

اين پژوهش به تعيين تاثير سپر سرمايه براي بانك ها به عنوان عاملي نظارتي و كنترلي در ارتباط بين ريسك نقدينگي و ريسك پذيري بانك ها پرداخته است. در اين پژوهش، تعداد هشت بانك براي دوره زماني 1389-1395 مورد بررسي قرار گرفت. به منظور اندازه گيري معيار سپر سرمايه (حفاظتي و ضدچرخه اي)، از سپر سرمايه بانك ها (حفاظتي و ضدچرخه اي) به صورت متغير شاخص با اندازه يك براي بانك هاي موجود در چارك بالا با ميزان بالاي سپر سرمايه و با اندازه صفر براي ساير بانك ها استفاده شده است؛ و براي اندازه گيري ريسك نقدينگي از سه معيار نسبت تسهيلات به سپرده، نسبت تركيب سپرده، و نسبت سپرده به دارايي ها استفاده شده است. همچنين براي ريسك پذيري بانك از دو معيار دفتري و بازاري بانك مطابق پژوهش خان و همكاران (2016) استفاده شده است. نتايج پژوهش نشان مي دهد متغير تعاملي سپر سرمايه و ريسك نقدينگي با ريسك پذيري دفتري بانك ارتباط معني دار و معكوس دارد. ولي نتايج پژوهش در مورد همين تاثير سپر سرمايه بر ارتباط ريسك نقدينگي و ريسك پذيري بازاري بانك تنها در مورد معيار كل سپرده ها به كل دارايي ها (معيار معكوس ريسك نقدينگي) تاييد شد.

This research examines the effect of the Capital Buffer, on banks as a regulatory and controlling factor on the relationship between liquidity risk and banks' risk aversion. In this study, eight banks were surveyed for the period of 2011-2014. In order to measure the Capital Buffer criterion, the legal deposit rates of central bank of the Islamic Republic of Iran has been used. For measuring the liquidity risk, the three criteria of the ratio of loans to deposit, the ratio of deposit composition and deposit ratio to assets have been used, and according to Khan et al (2016), risk taking of the bank has been using two benchmarks for the bank's book and market risk taking. The results of the research show that the interactive capital buffer and liquidity risk variable have a significant and reverse relationship with the bank's risk-taking. But the results of the research on the same effect of the legal reserve on the relationship between liquidity risk and market riskiness of the bank were only confirmed in the total deposits to total assets (the inverse criterion of risk-taking) criteria.