روشي براي تعيين ارزش در معرض خطر پولي دارايي‌هاي نفتي

Providing a Method for Determining the Monetary Value at Risk of Petroleum Properties

حوزه هاي بالادستي و پايين‌دستي نفت به دليل تمركز حجم وسيعي از دارايي‌ها و بالا بودن ارزش اقتصادي هر يك از اين دارايي‌ها در جريان بهره‌برداري تحت تأثير ريسك‌هاي بالقوه متعددي قرار دارند كه در صورت وقوع خسارت، صدمات اقتصادي، مالي و انساني جبران‌ناپذيري را بهمراه خواهد داشت. به همين دليل بيمه دارايي‌هاي نفتي يكي از راهكارهايي است كه مي‌تواند هم در مديريت ريسك و هم در جبران خسارات سهم بسزايي در كاهش آثار منفي اقتصادي ‌طرح‌هاي نفتي داشته باشد. در حال حاضر تعيين حق بيمه جبران خسارات دارايي‌هاي نفتي و شرايط بيمه‌گري در اختيار شركتهاي بيمه اتكائي بين‌المللي است و بنظر مي‌رسد امكان بررسي صحت تعيين نرخ حق بيمه پيشنهادي اين شركتها به سادگي امكان‌پذير نيست. از اينرو پژوهش حاضر بهدنبال آن است كه با استفاده از روش ارزش در معرض خطر پولي يك دارايي نفتي كه مي توان آن را معادل حق بيمه آن دارايي در نظر گرفت، روشي براي تعيين ارزش بيمه‌اي دارايي‌هاي نفتي ارائه نمايد. به‌ همين منظور از روش پيشنهادي مذكور براي يك دارايي نفتي بيمه شده در شركتهاي بيمه داخلي بعنوان نمونه استفاده خواهد شد. نتايج نشان مي دهد كه روش پيشنهادي، به ‌طور معني داري از دقت و صحت بالا برخوردار بوده و ميتواند به عنوان يك روش سنجش در ارزش گذاري مبتني بر ريسك و برآورد حق بيمه داراييهاي اين حوزه مورد استفاده قرار گيرد و عملكرد بيمه‌گري دارايي‌هاي نفتي در سطح بين‌المللي بويژه در سطح بيمه‌هاي اتكائي با اطمينان بيشتري صورت پذيرد.

Upstream and downstream activities of the oil industry have to deal with mitigating risks of material and human loss associated with the use of industry assets, including through insurance cover. One of the important issues in insuring oil assets, is determination the value at risk of the asset in question. The main purpose of the present study is to fill the gap in terms of a scientific methodology for estimating the monetary value at risk (MVR) of a petroleum property and thus help in setting the correct insurance premium for any given oil asset. We use our method to calculate the optimal value at risk of an oil asset insured by Iranian insurance companies. Our estimated result is close to the actual premium charged. It thus offers us a scientific method, with high accuracy, which can be used to calculate risk-based valuation of oil assests and the associated insurance premium estimate.