تاثير همزمان ريسك نقدينگي و ريسك اعتباري بر ثبات بانك‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Simultaneous Effect of Liquidity Risk and Credit Risk on the Stability of Banks that Accepted in Tehran Stock Exchange

با توجه به نقش بانك‌ها در بـازارهاي مالي و درنتيجه اقتصاد هر‌ كشور‌، شناسايي عوامل مؤثر بر ثبات و عملكرد مالي بانك‌ها و نيز ميزان‌ تأثير‌ هـر عـامل اهميت خاصي دارد، زيرا ثبات و بهبود عملكرد بانك‌ها باعث افزايش‌ سودآوري‌ آن‌ها‌ و هـمچنين افـزايش سطح رفاه عمومي جامعه نيز خواهد شد. در اين ميان ثبات سيستم بانكداري به عنوان هسته اصلي حوزه پولي- مالي نياز به توجه ويژه دارد. لذا در دو دهه اخير ثبات مالي به عنوان يكي از اهداف اصلي نظام اقتصادي مورد توجه بسياري از سياست‌گذاران و انديشمندان واقع شده است. مقاله حاضر به بررسي اثرات هم‌زمان ريسك نقدينگي و ريسك اعتباري بر ثبات بانك‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است‌. جامعه آماري داده¬هاي سالانه مربوط به بانك‌هاي پذيرش شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره زماني 1388 تا 1395 است. جهت تخمين مدل از روش پانل ديتاي پويا استفاده شده است. نتايج تخمين مدل نشان مي‌دهد كه تأثير هم‌زمان متغيرهاي ريسك نقدينگي و ريسك اعتباري بر شاخص ثبات بانكي منفي و معنادار است و تأثير متغيرهاي اندازه بانك و نسبت سرمايه بر شاخص ثبات بانكي مثبت و معنادار است. از اين رو توجه بيش از پيش به ثبات بانكي و مديريت ريسك در بانك‌ها مي‌تواند راهكارهاي مؤثري را در بازارهاي پولي و مالي ايجاد كند.

Banks are an essential elements of the financial discipline in many countries, and as financial intermediaries, they play a crucial role in achieving the growth and financial development of each state. Banking industry development and its efficiency can also lead to long-term economic growth and on the contrary, lack of banking network development may cause a decline in economic growth. Regarding the role of banks in financial markets and countries economy, identification of factors affecting the stability, the bank's financial performance and the magnitude impact of each element is of great importance. The stability and performance of banks cause an increase in their profitability and also the public welfare level. Meanwhile, the stability of the banking system as the core feature of the monetary-financial sector needs special consideration. Therefore, in the last two decades, financial stability has been considered as one of the main goals of the economic discipline by many policymakers and thinkers. This paper studies the simultaneous effect of liquidity risk and credentials risk on the stability of legitimized banks in Tehran Stock Exchange. The statistical population is the annual data of banks accepted in Tehran Exchange Stock from 2010 to 2017. The methodology used for model estimation is the dynamic data panel. The results of the model estimation show that the simultaneous effect of liquidity risk and credit risk variables on the banking stability index is negative and significant. The impact of bank scale and the fund ratio on bank stability index is positive and significant. Therefore, concerning the banking stability and risk management in banks play an essential role in monetary and financial markets.