كاربرد نماد طلا در سرمايه‌گذاري بيمه زندگي بدون ربا

Life Insurance Fund without usury: Gold Application in Iran’s Inflation Hedging

نفوذ بيمه‌هاي زندگي در ايران نسبت به نرخ متوسط جهاني بسيار پايين است. تورم مزمن و افت شديد ارزش پول ملي از دلايل مهم عدم موفقيت بيمه‌هاي زندگي در ايران است. اين پژوهش ضمن بررسي قراردادهاي جاري بيمه زندگي به اين مسئله مي‌پردازد كه آيا ابزارهاي مالي غيرپولي نظير نماد طلا مي‌تواند ضمن پوشش تورم، شبهات فقهي چنين قراردادي را برطرف سازد؟ به اين منظور فرض شده است كه بيمه‌گر، پس‌انداز ماهانه بيمه‌گزاران را به خريد نماد طلا اختصاص دهد و در پايان قرارداد، كل طلاي خريداري‌شده بيمه‌گزاران را (بدون اضافه نمودن سود) به آنها بازگرداند. در پردازش داده‌ها از قيمت سكه تمام بهار طرح جديد به عنوان نماينده قيمت نماد طلا استفاده شده است. با به‌كارگيري روش ARDL مشخص شده است كه قيمت سكه طلا مي‌تواند در بلندمدت بر تورم غلبه نمايد؛ درحالي‌كه قراردادهاي پولي فاقد چنين قابليتي هستند.

The influence of life insurance in Iran is low compared to the world average. Chronic inflation and a sharp decline in the value of national currency are among the important reasons for the failure of life insurance policies in Iran. In life insurance contracts that are announced by Iranian insurers, a fixed interest rate is considered for the final capital, but according to statistical data relating to past years, the returns are not able to cover inflation. This study, while analyzing these types of contracts, shows that gold coins can be used as an inflation hedge for life insurance. This action, in addition to improving the effectiveness of life insurance, eliminates the usury nature of these types of contracts. The data processing in this study was based on an ARDL econometric method.