اثر نااطميناني نرخ ارز بر جريان گردشگري در ايران: رهيافت الگوي تلاطم تصادفي با اثرات اهرمي و داده‌هاي تركيبي با تواتر متفاوت (MIDAS)

The effect of exchange rate uncertainty on the flow of tourism in Iran: A Stochastic volatility model with leverage effects and Mixed frequency Data Sampling (MIDAS) approach

امروزه صنعت گردشگري در جهان توسعه فراواني يافته و بسياري از كشورها از اين رهيافت توانسته اند وضعيت خويش را بهبود بخشيده و بر مشكلات اقتصادي خويش، از قبيل پايين بودن سطح درآمد سرانه، فراواني بيكاري و كمبود درآمدهاي ارزي فايق آيند. آگاهي جوامع از اينكه گردشگري منبع درآمد ارزي بسيار مناسب در اختيار اقتصاد يك كشور قرار مي دهد باعث شده است كه گردشگري مفهومي بسيار گسترده در ابعاد مختلف اقتصادي، اجتماعي و فرهنگي پيدا كند و به عنوان يك صنعت تلقي شود. بنابراين هدف مطالعه حاضر، بررسي اثر تلاطم نرخ ارز بر جريان گردشگري در ايران بر اساس داده هاي فصلي و سالانه در بازه زماني 1368-1394 مي باشد. براي اين منظور ابتدا نااطميناني نرخ ارز واقعي با استفاده از الگوي تلاطم تصادفي با اثرات اهرمي استخراج گرديده و سپس از روش داده هاي تركيبي با تواتر متفاوت (MIDAS)، براي بررسي اثر تلاطم نرخ ارز واقعي بر جريان گردشگري استفاده شده است. نتايج نشان مي دهد كه تلاطم نرخ ارز واقعي و نيز توليد ناخالص داخلي بر ورود گردشگران خارجي به ايران به ترتيب اثرات منفي و مثبت داشته است.

With the expansion of the tourism industry, many countries have been able to improve their economic situation and resolve their economic problems, such as low per capita income, high unemployment and lack of foreign exchange earnings. Since tourism creates a very good source of income for a country, it can be considered as an industry. So, this results in a very broad concept in various economic, social and cultural dimensions. Therefore, this study examines the effect of exchange rate volatility on tourism flows in Iran based on seasonal and annual data during 1368-1394. For this, first, the real exchange rate uncertainty is extracted using stochastic volatility model with leverage effects. Then, to investigate the effect of real exchange rate volatility on the flow of tourism, we will use Mixed frequency Data Sampling (MIDAS) approach. The results showed that the increase of real exchange rate volatility as well as the increase of GDP have negative and positive effects, respectively, on the arrival of foreign tourists to Iran.