تاثير راهبرد تنوع بخشي بر مديريت سود

Impact of Diversification Strategy on Earning Management

بررسي ادبيات مرتبط با مديريت سود، بيانگر تلاش محققين در فهم اين مطلب است كه چرا مديران به دنبال دستكاري سود هستند، چگونه سود را مديريت مي كنند و تبعات اينگونه رفتار چيست. پاسخ به اين سوالات، بخش اعظمي از تحقيقات تجربي را در حوزه گزارش گري مالي به خود اختصاص داده است. يكي از عوامل مهمي كه بر مديريت سود تاثير گذار است، مي تواند راهبرد تنوع بخشي باشد. لذا هدف از اين مقاله اين است كه بررسي كند آيا راهبرد تنوع بخشي محيط مطلوبي براي مديريت سود فراهم مي كند يا اينكه اين پديده را كاهش مي دهد. روش اين پژوهش از لحاظ هدف كاربردي و از نظر ماهيت از نوع همبستگي است. در اين پژوهش با استفاده از نمونه آماري شامل 97 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دورهي 1387 تا 1395 و با ايجاد تمايز صريح بين تنوع تجاري و تنوع جغرافيايي ، براي بررسي تاثير راهبرد تنوع بخشي بر مديريت سود، مدل رگرسيون چند متغيره براساس داده هاي تابلويي تحليل شده است. در اين پژوهش براي سنجش مديريت سود مبتني بر اقلام تعهدي اختياري از مدل تعديل شده جونز استفاده شده است. يافته ها يافته هاي اين تحقيق نشان مي دهد كه تنوع تجاري و تنوع جغرافيايي به تنهايي تاثير معناداري بر مديريت سود ندارند اما تركيبي از تنوع تجاري و تنوع جغرافيايي اين پديده را كاهش مي دهد. نتيجه گيري يافته هاي پژوهش شواهدي را در حمايت از تئوري كاهش ريسك و تئوري پرتفوليو نشان مي دهد زيرا اين تئوري ها ارتباطي منفي بين مديريت سود و راهبرد تنوع بخشي استدلال مي كنند.دانش افزايي: از آنجا كه براي بررسي ارتباط بين راهبرد تنوع بخشي و مديريت سود تمايز صريح بين تنوع تجاري و تنوع جغرافيايي و همچنين تركيبي از تنوع تجاري و تنوع جغرافيايي در نظر گرفته شده است، نوآوري اين پژوهش مي باشد.

the earning management literature attempts to understand why managers manipulate earnings, how they do so and the consequences of this treatment. These questions are the focus on a significant area of inquiry within financial reporting research. one of the important factors affecting earning management can be diversification strategy. Therefore the purpose of this paper is to investigate whether diversification strategy, by making an explicit distinction between business and geographic diversification, provides a favorable environment for earnings management or whether it mitigates this phenomenon. Method: the research in terms of objectives is practical and nature of method investigating variables is correlation. the research based on a sample of 97 companies from listed companies in Tehran Stock Exchange over the period 2009–2017 and making an explicit distinction between industrial and geographic diversification, multivariate regression model based on panel data are used to test whether diversification strategy has an impact on earnings management. the study makes use of discretionary accruals as a proxy for earnings management and the modified Jones model is used to measure discretionary accruals. Results: the findings of the study reveal that business and geographic diversification by itself haven’t any significant impact on earnings management but a combination of business and geographic diversification mitigates this phenomenon. Conclusion: the results of the study revealed the evidence in support of the portfolio theory and risk-reducing theory, because the theories argue negative relationship among earnings management and diversification strategy. Contribution: since to examine the relationship between diversification strategy and earning management an explicit distinction has considered between industrial and geographic diversification and also combination of industrial and geographic diversification is the innovation of this research.