بررسي سودمندي استراتژي‌هاي معاملاتي مبتني بر نوسانگر ايچيموكو در بازار بورس اوراق بهادار تهران

Investigating the Utility of Ichimoku Oscillator-Based Trading Strategies in Tehran Stock Exchange

تحليل تكنيكي يكي ازروش‌هاي تحليل بازار است كه درآن از قيمت‌ها و حجم معاملات تاريخي سهام براي پيش‌بيني جهت آيندة حركت قيمتها استفاده مي‌شود.نوسانگر ايچيموكو يكي از ابزارهاي پركاربرد در تحليل تكنيكال مي‌باشد كه قدرت و سرعت روند،سقف ها و كف هاي احتمالي قيمت را پيش بيني مي كند.در اين پژوهش سودآوري سهام استراتژي معاملاتي مبتني بر نوسانگر ايچيموكو به نام‌هاي استراتژي معمولي،محافظه كار و جسورانه بررسي خواهد شد. سه استراتژي مذكور بر حسب تركيب اجزاي ايچيموكو در تشخيص نقاط خريد و فروش متفاوت هستند.نتيجه پژوهش بر روي شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران دربازده 1395-1370 با توجه به نسبت شارپ نشان مي‌دهد كه استراتژي جسورانه 0/6747 نسبت به استراتژي بازار 0/152305 و دو استراتژي ديگر محافظه كارو معمولي كه به ترتيب 0/3366 و 0/310058 مي‌باشند، درموقعيت بالاتري قرار گرفته واز سوداوري بالاتري نيز برخوردار است. از ديدگاه بازده تنها استراتژِي جسورانه بر بازده بازار غلبه داشته است. در مجموع مي‌توان نتيجه گرفت كه در بين سه استراتژي، بهترين نتيجه مربوط به استراتژي جسورانه بوده و استراتژي معمولي و محافظه كار در رتبه‌هاي بعدي قرار دارند.

The technical analysis is one of the methods of market analysis, in which historical stock prices and volumes are used to predict the future direction of price movements.The Ichimucu oscillator is one of the most widely used tools in technical analysis that predicts the strength and speed of the process, the ceilings, and the possible temperatures of the price.In this research, the stock market strategy of the Ichimoku oscilloscope, called a typical, conservative, and bold strategy, will be examined.The three strategies differ in terms of combining Ichimoku components with different points of sale.The result of the research on the total index of Tehran Stock Exchange in yield from 1370 to 1395 according to Sharp's ratio shows that the bold strategy is 0/6747 compared to the market strategy of 152,305 and the other two conservative and ordinary strategies that are 0.3335 and 0/310058 respectively , Is in a higher position and has a higher profitability.In terms of return, only a bold strategy has overcome market efficiencies. On the whole, it can be concluded that among the three strategies, the best result is a bold strategy, with a conservative and conservative strategy ranked next.