عنوان مقاله :
بهينه سازي سبد سهام به شيوه فازي و با استفاده از الگوريتم فراابتكاري جستجوي ناخودآگاه
عنوان به زبان ديگر :
Fuzzy Portfolio Optimization using Meta-heuristic Unconscious Search Algorithm
پديد آورندگان :
اقبال نيا، محمد دانشگاه خوارزمي - گروه مديريت مالي و مهندسي مالي , دليران، مازيار دانشگاه خوارزمي
كليدواژه :
بهينه سازي , سبد سهام فازي , الگوريتم جستجوي ناخودآگاه , نيمه انحراف مطلق , محدوديت كارديناليتي
چكيده فارسي :
بهينه سازي سبد سهام و تخصيص ثروت بين دارايي هاي مختلف از جمله مهمترين مسائل در سرمايه گذاري به
حساب مي آيد. در اين مطالعه، مساله بهينه سازي سبد سهام، با درنظر گرفتن محدوديتهاي دنياي واقعي و با
اين فرض مورد بررسي قرار گرفت كه بازده دارايي هاي ريسكي از اعداد فازي تشكيل شده است. سپس، مدل
احتمالي جديد ميانگين- نيمه انحراف مطلق ارائه شد كه در آن محدوديت هزينه هاي معامله و محدوديت
كارديناليتي نيز در نظر گرفته شد. وجود چنين محدوديتهايي، مدل را به مدل برنامه ريزي غيرخطي عدد
صحيح آميخته تبديل ميكند كه رويكردهاي سنتي از عهده حل آن برنمي آيند، بدين منظور در اين تحقيق از
الگوريتم فراابتكاري جديد با نام الگوريتم جستجوي ناخودآگاه استفاده شده است. همچنين براي بررسي قدرت و
دقت حل اين الگوريتم، مطالعه اي موردي با اطلاعات 50 شركت برتر بورس اوراق بهادار تهران در بازه زماني
1391 تا 1394 صورت گرفت و نتايج آن با الگوريتم هاي حركت تجمعي ذرات و ژنتيك مقايسه شد كه نشان از
برتري اين الگوريتم در مساله ي بهينه سازي سبد سهام دارد
چكيده لاتين :
The optimization of the stock portfolio and the allocation of wealth between the various assets are among the most important issues in investing.In this study, the problem of optimizing stock portfolios, considering the real world constraints and with the assumption that the return on risky assets of fuzzy numbers is composed. Then, a new probabilistic model of mean-semi absolute deviation was presented in which transaction cost and cardinality constraints were also considered. The existence of such constraints transforms the model into a mixed-integer non-linear programming model that traditional approaches fail to solve, for this purpose a new meta-heuristic algorithm called the Unconscious Search Algorithm is used to solve the problem. Unconscious Search algorithm is a new algorithm based on Freud's psychoanalysis theory. In order to investigate the power and accuracy of solving this algorithm, a case study was carried out with the information of 50 top Tehran Stock Exchanges for years 2012 to 2016. The results were compared with Particle Swarm Optimization and Genetic algorithms, which showed the superiority of this algorithm in the optimization problem of Stock portfolio.
عنوان نشريه :
دانش سرمايه گذاري
