عنوان مقاله :
اندازه‌گيري و تحليل ريسك سيستمي در بخش بانكداري ايران و بررسي عوامل مؤثر بر آن
عنوان به زبان ديگر :
Measuring and Analysis of Systemic Risk in Iranian Banking Sector and Investigating Its Determinants
پديد آورندگان :
ابريشمي، حميد دانشگاه تهران - دانشكده اقتصاد , مهرآرا، محسن دانشگاه تهران - دانشكده اقتصاد , رحماني، محمد دانشگاه تهران - دانشكده اقتصاد
كليدواژه :
SRISK , ريسك سيستمي , MES , ΔCoVaR
چكيده فارسي :
در مطالعه حاضر با توجه به تأثيرپذيري ريسك بانك‌ها و مؤسسات مالي از يكديگر و ضرورت توجه به ريسك سيستمي بخش بانكي، ميزان اين ريسك بر مبناي سه معيار MES، ΔCoVaR و SRISK براي بانك‌هاي فعال در بازار سرمايه در طي دوره 14/02/1392 تا 14/06/1397 محاسبه و اندازه‌گيري شده است. پس از محاسبه اين شاخص‌ها، با استفاده از تحليل‌هاي همبستگي و رگرسيوني، اثر برخي از مهم‌ترين متغيرهاي ذاتي بانك‌ها و همچنين متغيرهاي كلان اقتصادي، بر روي اين شاخص‌ها برآورد گرديد. نتايج نشان مي‌دهد كه ارزش در معرض خطر هر بانك بر معيارهاي MES و ΔCoVaR تأثير مثبت دارد اما برخلاف آنچه در ادبيات بانكي براي بانك‌هاي بزرگ مطرح مي‌شود، ريسك سيستمي تنها معطوف به بانك‌هاي بزرگ نبوده و بانك‌هاي كوچك نيز در پيدايش و گسترش اين ريسك نقش دارند. همچنين مشخص گرديد كه توجه صرف بر روي نسبت مالكانه و كفايت سرمايه، نمي‌تواند موجب كنترل ريسك سيستمي در بين بانك‌ها گردد. همچنين نسبت اهرمي بانك‌ها نيز توضيح دهندگي مناسبي براي تغييرات اين شاخص‌ها ندارد. بااين‌حال با بهبود رشد اقتصادي MES كاهش و با افزايش تورم، ΔCoVaR افزايش مي‌يابد.
چكيده لاتين :
In this paper, we study systemic by using three famous systemic risk measures - MES, ΔCoVaR and SRISK- for Iranian banks that has listed in capital markets and have been active during 2013/5/4 to 2018/9/5. After calculating of these three measures, we have estimated the impact of some characteristics of banks and some macroeconomic variables on these measures. The result of correlation and regression analysis of panel data shows that value-at-risk of banks has positive impact on MES and ΔCoVaR. However, unlike the theatrical literature, we did not find a positive relation between bank size and these systemic risk measures. Therefore, we concluded that small banks has contribution to systemic risk as well as large banks. Furthermore, the impact of capital adequacy and leverage ratio on systemic risk measures was so weak. Finally, we find that improvement in gdp growth decrease the MES and rising the inflation increases the ΔCoVaR.
عنوان نشريه :
مدل سازي اقتصاد سنجي
