تحليل اثر محافظه‌كاري حسابداري بر اصلاح نابهنجاري اقلام تعهدي

Evaluating the Effect of Accounting Conservatism on the Correction Process of Accruals Anomaly

يكي از دلايل ايجاد نابهنجاري اقلام تعهدي، پايداري كمتر بخش تعهدي سود نسبت به بخش نقدي آن است. از آنجايي كه محافظه كاري به­ عنوان يك ميثاق حسابداري قابليت اتكاي اقلام تعهدي را افزايش مي­ دهد؛ لذا انتظار مي­ رود محافظه ­كاري منجر به افزايش پايداري اقلام تعهدي گردد. در اين پژوهش اثر درجات متفاوت محافظه ­كاري حسابداري بر افزايش پايداري بخش تعهدي سود و در نتيجه اصلاح نابهنجاري اقلام تعهدي مورد تحليل و بررسي قرار گرفته است، كه تا كنون پژوهشي در اين خصوص در ايران انجام نشده است. در اين راستا، دو فرضيه تدوين گرديد و از طريق مدل ­هاي رگرسيوني چند متغيره و با استفاده از داده ­هاي تركيبي مورد آزمون آماري قرار گرفتند. براي تجزيه و تحليل داده ­ها و آزمون فرضيه ­هاي پژوهش، تعداد 105 شركت پذيرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش حذف سامان مند طي سال­ هاي 1386 تا 1395 برگزيده شدند. يافته ­هاي پژوهش نشان داد كه سطح اقلام تعهدي بر بازده تأثير منفي دارد كه بيانگر وجود نابهنجاري اقلام تعهدي است. همچنين نتايج پژوهش حاكي از آن است كه درجات بالاي محافظه­ كاري حسابداري بر افزايش پايداري اقلام تعهدي و اصلاح نابهنجاري اقلام تعهدي داراي تأثير مثبت و معناداري است. نتايج حاصله سازگار با مباني نظري موضوع پژوهش مي ­باشد.

One of the main reasons for the accruals anomaly is the lower persistence of accrual component of earnings to its cash component. Conservatism, as an accounting convention, increases the reliability of accruals, therefore, it is predicted that conservatism increases accrual persistence. In this study, the effects of different degrees of accounting conservatism on the persistence of accrual component of earnings were investigated. Consequently, the role of accounting conservatism in the correction of the accruals anomaly was also evaluated which so far, no study has been conducted on this issue in Iran. Therefore, two hypotheses were developed which were statistically examined through multivariable regression models using combined data. Accordingly, using systematic removal method, 105 companies accepted in Tehran Stock Exchange during a 10 year period from 2007 to 2016 were selected as the statistical sample. It was found that accruals level showed a negative influence on the firm returns indicating the presence of accruals anomaly. Additionally, the results revealed that higher degrees of conservatism increased the persistence of accruals and as a result contributed to the correction process of accruals anomaly. The obtained results are consistent with the theoretical foundations of this research.