زمان بندي جريان هاي نقدي و رويدادهاي اقتصادي: الگويي براي طبقه بندي اقلام تعهدي

پيش‌بيني جريان‌هاي نقدي و تغييرات آن به عنوان يك رويداد اقتصادي از ديرباز مورد توجه قرار داشته است چرا كه، پيش‌بيني مناسب جريان‌هاي نقدي بخش قابل توجهي از نيازهاي اطلاعاتي مرتبط با جريان‌هاي نقدي را مرتفع مي‌نمايد. با توجه به رسالت اول گزارشگري مالي يعني فراهم آوردن اطلاعات جهت كمك به سرمايه‌گذاران در ارزيابي مبلغ، زمانبندي و پيش‌بيني جريان‌هاي نقدي و نقش حسابداري تعهدي به عنوان مبناي تهيه اين گزارش‌ها، اقلام تعهدي نقشي كليدي در اين پيش‌بيني ايفا مي‌كند. با نگاهي متفاوت از مدلها و طبقه‌بندي‌هاي پيشين اقلام تعهدي، در اين پژوهش بر مبناي مدل‌هاي فلتهام و اوهلسون (1995)، اوهلسون (1995) و مدل بسط يافته‌ي ديچو و ديچو (2002) اطلاعات درخصوص جريان‌هاي نقدي منعكس در اقلام تعهدي بر اساس زمانبندي بين جريان‌هاي نقدي و رويدادهاي اقتصادي مدل‌بندي شد، سپس با توجه به نقشي كه اقلام تعهدي در گزارشگري مالي ايفا مي‌كنند (شامل بيان رشد عمليات شركت، كاهش زمانبندي و محافظه‌كاري) به توجيه اين مدل پرداخته شد. دراين راستا 129 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران براي بازه‌ي زماني 1387-1396 انتخاب و مورد بررسي قرار گرفت. نتايج پژوهش نشان مي‌دهد كه اجزاي مدل پيشنهادي ارتباط معناداري با نقش اقلام تعهدي در گزارشگري مالي دارد و به عبارتي مدل هاي مذكور از توجيه منطقي برخوردار مي‌باشد. نتايج همچنين نشان مي‌دهد قدرت توضيح دهندگي مدل پس از تفكيك اقلام تعهدي كل به اجزاي آن به ميزان قابل توجهي افزايش يافته است.

Cash flow forecasting and its changes have long been considered an economic event because appropriate cash flow forecasts address a significant portion of the cash flow information needs. According to the first mission of financial reporting is to provide information to assist investors in evaluating the amount, timing and predicting of cash flows and the role of accrual accounting as the basis for reporting, accruals play a key role in this forecast. With a different look at previous accrual models and classifications, in this study based on the models of Feltham and Ohlson (1995), Ohlson (1995) and the extended model of Dechow and Dchev (2002), information on cash flows reflected in items The accrual was modeled on the basis of the timing between cash flows and economic events, then justified by the role that accruals play in financial reporting (including the growth of corporate operations, reduced timing, and conservatism). In this regard, 129 companies listed in Tehran Stock Exchange for the period 1387-1388 were selected and evaluated. The results show that the components of the proposed model have a significant relationship with the role of accruals in financial reporting and in other words, these models have reasonable justification. The results also indicated that the explanatory power of the model has significantly increased after separating the total accruals into its components.