برآورد سنجه هاي ريسك زيان نقدينگي در بانك‌هاي تجاري با استفاده از فرآيندهاي تصادفي

Liquidity Risk Loss Estimation in Commercial Banks Using Stocastic Process Approach

نقدينگي به مانند شريان اصلي بانكهاي تجاري براي بقا و ادامه فعاليت مي باشد. از اينرو، اندازه گيري و مديريت كردن ريسك نقدينگي اهميت فراواني دارد كه اين مهم پس از بحران 2008 دو چندان شده است. اين پژوهش با تعريف شاخص نياز نقدينگي كه خود تابعي از تغييرات حجم داراييها و بدهيهاي بانك مي باشد، به كمي سازي ريسك زيان نقدينگي پرداخته است. هدف اصلي، برآورد ارزش در معرض خطر (VaR) و ارزش در معرض خطر شرطي (cVaR) زيان ناشي از ريسك نقدينگي در يكي از بانكهاي تجاري منتخب براي دوره زماني يكساله آتي با استفاده داده هاي آذر 1390 لغايت مرداد 1395 بوده است. جهت كمي سازي زيان ريسك نقدينگي، ابتدا نياز نقدينگي بانك با مدلهاي فرآيند تصادفي پيش بيني و سناريوسازي شده است و آن دسته از سناريوها كه منجر به كسري نقدينگي شده اند، محاسبه گرديده و سپس اين كسري با اقدامات جبراني بانك مبني بر فروش بخشي از دارايي هاي خود، جبران گرديده كه زيان حاصل از فروش كمتر از قيمت واقعي به عنوان متغير تصادفي ريسك زيان نقدينگي در نظر گرفته شده است و بر اساس توزيع آن ارزش در معرض خطر معرفي شده است. اين پژوهش نشان داده است، فروش بهينه داراييها مي تواند صرفه جويي اقتصادي قابل توجهي براي بانك منتخب به همراه داشته باشد و رقم Var ريسك نقدينگي از مبلغ 1،111 به 989 ميليارد ريال كاهش پيدا كرده است.

Liquidity is such vital for commercial banks to survive and continue to operate, hence measuring and managing liquidity risk is very important for them and this has become more important after the 2008 crisis. This study, by defining the liquidity need index, which itself is a function of changes in the volume of bank assets and liabilities, has quantified the loss of liquidity risk. The main objective is to estimate the value of risk (VaR) and conditional value of risk (cVaR) as measure of liquidity risk losses in commercial banks.To quantify the risk of liquidity, first, the bank's liquidity needs are predicted by stochastic process models and then, those scenarios that lead to a liquidity deficit are calculated. This deficit is compensated by the sale􀀅of􀀅part􀀅of􀀅bank’s assets and the loss from sales below the real price is considered as a measure for liquidity risk losses and VaR and cVaR are calculated􀀅through􀀅this􀀅meaure’s􀀅distribution. This research has shown that optimal assets sale can bring significant economic savings to the bank.