ماليه اسلامي و رشد اقتصادي: تجربه ايران

Islamic Finance and Economic Growth: The Iranian Experience

در حالي‌كه بانكداري اسلامي در بيشتر از 75 كشور شروع شده است، متأسفانه مطالعات كمي در مورد نقش آن در بخش واقعي اقتصاد در اين كشورها صورت گرفته است. يك سيستم مالي اسلامي توسعه‌يافته منابع صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري و تخصيص به بخش واقعي اقتصاد را بسيج كرده و منجر به افزايش سرمايه‌گذاري و رشد بخش واقعي مي‌شود. يك بخش واقعي سالم و سودآور منجر به كارايي و عملكرد بيشتر بانكداري اسلامي خواهد شد. بنابراين، بانكداري اسلامي بايد به‌عنوان يك ساختار پولي بالقوه مورد توجه قرار گيرد. هدف اين مقاله بررسي اثر ماليه اسلامي بر بخش واقعي اقتصاد (شاخص توليدات صنعتي) با استفاده از مدل خود توضيح با وقفه‌هاي گسترده (ARDL) در دوره زماني Q42005-Q42015 است. يافته‌هاي اين مطالعه نشان مي‌دهد كه رابطه بلند مدت بين متغيرها وجود داشته و اثر كوتاه‌مدت و بلندمدت متغيرهاي مستقل بر بخش واقعي اقتصاد هماهنگ است. همچنين نتايج نشان مي‌دهد كه حجم سپردهاي بانكداري اسلامي اثر منفي و درجه باز بودن تجاري تأثير مثبت و معناداري بر شاخص توليدات صنعتي ايران دارد.

While Islamic banking and finance has started in more than 75 countries globally, unfortunately, a few studies have been conducted about its role in contributing to the real economy in these countries. A developed Islamic financial system will mobilise more investment funds and allocate to real economy, thereby enhancing investment and real sector growth. A healthy and profitable real sector will led to more yield and grater performance of the Islamic banks. Therefore, Islamic banking should be considered as a potentially progressive monetary structure. The aim of this study is to investigate the effect of Islamic Finance on real economy (Industrial Production Index) using the autoregressive distributed lag model (ARDL) approach to cointegration for 2005:Q4 to 2015:Q4.The results show that a long-run relationship exists among variables and short-term and long-term effects of independent variables on the real economy is coordinated. The results show that the impact of Islamic banking deposit volumes and trade openness on the real economy (industrial production Index) in Iran has a negative and positive respectively.