برآورد ريسك سرمايه گذاري در يك پرتفوي ارز ديجيتال و بهينه سازي آن با استفاده از روش ارزش در معرض خطر

Estimating the Investment Risk in a Digital Currency Portfolio and Optimizing it Using Value at Risk

ارز ديجيتال يك صورت پيچيده از پول الكترونيك است. فرايند انتقال وجه در اين سيستم كاملا مستقيم بوده ودر مقايسه با روش سنتي از هزينه و زمان كمتري براي انجام تراكنش ها به نقاط مختلف دنيا برخوردار است . ارزهاي ديجيتال از سيستمي به نام بلاك چين استفاده مي كنند، هر شخصي كه با بلاك چين آشنا شود و مزاياي آن را درك كند، جاي خالي آن را در كشور ما را حس مي كند. مزايايي مانند عدم امكان دستكاري اطلاعات، هوشمندسازي و غيرمتمركزسازي فرايند ها،به همراه شفافيت بالا از جمله مسايلي است كه افراد را به آينده اين فن اوري خوش بين مي كند.در اين پژوهش تعدادي از ارزهاي ديجيتال با بالاترين حجم معامله و نقدينگي جهت ايجاد پرتفوي انتخاب شده و با استفاده از روش در معرض خطر، ريسك و بازدهي پرتفوي محاسبه شده است و نهايتا پرتفوي بهينه جهت سرمايه گذاري ارايه گرديده است.

A digital currency is a complex form of electronic money.The process of transferring this system is quite direct, and compared to the traditional method, there is less cost and time for transactions to take place in different parts of the world. Digital currencies use a system called the Block chain,Anyone who understands the benefits of the Chinese block,It's empty in our country .Advantages such as the impossibility of manipulating information, intelligence and decentralizing processes, along with high transparency, are issues that optimistic about the future of this technology. In this research, we select a number of digital currencies with the highest transaction volume and liquidity to create portfolios. and calculated using the Value at Risk (VaR) approach and the return on the portfolio Finally, an optimal investment portfolio is offered.