ارزيابي ريسك مالياتي با استفاده از معيارهاي خروجي كيفيت حسابرسي و هزينه هاي نمايندگي عمودي و افقي

Tax risk with regard to Output-based proxies audit quality and vertical and horizontal agency costs

هدف اين پژوهش، ارزيابي ريسك مالياتي با توجه به معيارهاي خروجي كيفيت حسابرسي و هزينه‌هاي نمايندگي عمودي و افقي مي‌باشد. در اين پژوهش از معيارهاي خروجي كيفيت حسابرسي شامل كيفيت اقلام تعهدي، جريانات نقدي تحقق يافته و نوسان‌پذيري سود در شركت‌ها بهره گرفته شده است. بدين منظور اطلاعات مالي 118 شركت، در سال‌هاي 1390 تا 1397 به روش حذفي به عنوان نمونه آماري پژوهش استخراج و بررسي شده است. براي آزمون فرضيه‌ها از روش رگرسيون خطي استفاده شده است. هم‌چنين براي سنجش جريانات نقدي آزاد از روش رگرسيون غلتان (چرخشي) استفاده شده است. يافته‌هاي پژوهش نشان داد، بالا بودن كيفيت اقلام تعهدي (بالا بودن سطح كيفيت حسابرسي) بر نرخ موثر مالياتي تأثير مثبت و معناداري دارد. همچنين بالا بودن سطح جريانات نقدي تحقق نيافته كه به منزله پايين بودن كيفيت حسابرسي است باعث كاهش نرخ موثر مالياتي مي‌گردد. نوسان‌پذيري بالاي سود نيز كه بيانگر دستكاري سود است نيز با نرخ موثر مالياتي رابطه‌اي معكوس و معنادار دارد. بين سطح فعاليت كميته حسابرسي از ميان هزينه‌هاي نمايندگي عمودي با نرخ موثر مالياتي رابطه معكوس يافت شد.

The purpose of this study is to assess tax risk according to audit quality output criteria and vertical and horizontal agency costs. In this study, we used audit quality output criteria including accruals quality, realized cash flows and earnings volatility in companies. For this purpose, financial information of 118 companies was extracted and analyzed as a statistical sample of the study in 2012-2019. Linear regression was used to test the hypotheses. Rotational regression is also used to measure free cash flow. Findings showed that high quality of accruals (high level of audit quality) had a significant positive effect on effective tax rate. Also, the high level of unrealized cash flows, which means that the quality of the audit is poor, reduces the effective tax rate. The high volatility of earnings, which implies profit manipulation, is also inversely correlated with the effective tax rate. There was an inverse relationship between the level of activity of the audit committee and the vertical agency costs with the effective tax rate.