ارائه مدل تركيبي خوشه بندي شركتهاي عضو بورس بهادار تهران: رويكرد الگوريتمهاي فرا ابتكاري

تصميم گيري براي سرمايه گذاري، همواره يكي از مهمترين مسائل سرمايه گذاران بوده است. سرمايه گذاران در بورس تلاش ميكنند تا از ميان طيف وسعي از شركتهاي عضو و با توجه به شاخصهاي مالي متعدد سرمايه گذاري خود را انجام دهد تا ضمن دستيابي به بالاترين بازده، كمترين ريسك را نيز متحمل شود. بر اين اساس امروزه، روشهاي متعددي براي تحليل داده هاي اين شركتها وجود دارد. يكي از روشهايي كه از ميان انبوه داده ها، به دسته بندي اين شركتها ميپردازد روش خوشه بندي است. بر اين اساس، پژوهش حاضر با هدف شناسايي و تفكيك شركتهاي موفق از ناموفق بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش خوشه بندي K-means و حل اين مسأله با كمك الگوريتمهاي فرا ابتكاري انجام گرفته است. نتايج اين تحقيق حاكي از آن است كه حل اين مسأله به روش فراابتكاري در مقايسه با روشهاي معمول، كاراتر بوده و به بهينه ي سراسري منجر شده است. همچنين اين نتايج با نتايج حاصل از تفكيك شركتهاي عضو بورس بهادار تهران با روش تعيين ورشكستگي آلتمن مقايسه شده و توسط اين روش نيز تأييد شده است.