تحليل اثر توسعهٔ بخش پولي در عرضهٔ تسهيلات پرداختي بانك‌هاي ايران

The Impact of Monetary Sector Development on Iranian Banks’ Loan Supply

بانك‌ها به‌عنوان يكي از منابع اصلي تأمين مالي بنگاه‌ها در بسياري از كشورهاي درحال‌توسعه محسوب مي‌شوند. دسترسي به تسهيلات بانكي براي بسياري از بنگاه‌ها امكان سرمايه‌گذاري در پروژه‌ها را فراهم مي‌كند و توسعهٔ اقتصادي را به‌همراه دارد. مطالعات متعدد سياست پولي را به‌عنوان يكي از عوامل كليدي در عرضهٔ تسهيلات بانكي معرفي كرده‌اند. توسعهٔ پولي حوزهٔ عمل سياست پولي را افزايش مي‌دهد و بهبود عملكرد سياست پولي را به‌همراه دارد. اين مطالعه، به بررسي تأثير توسعهٔ پولي در عرضهٔ تسهيلات پرداختي بانك‌‌هاي مختلف ايران پرداخته‌ و بررسي مي‌كند كه آيا بانك‌ها همراه با توسعهٔ پولي تسهيلات پرداختي خود را افزايش مي‌دهند يا خير؟ در اين مقاله، بانك‌ها به سه دستهٔ دولتي، خصوصي، و اصل 44 تقسيم مي‌شوند و از روش سيستم معادلات به‌ظاهر نامرتبط براي برآورد معادلات طي سال‌هاي 1390 تا 1396 استفاده‌ شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه توسعهٔ پولي اثري مثبت و معنادار در عرضهٔ تسهيلات پرداختي بانك‌هاي مختلف دارد و بانك‌ها سياست‌هاي بانك مركزي را همراهي كرده، همچنين بانك‌هاي دولتي و اصل 44 بيش از بانك‌هاي خصوصي اين سياست‌ها را همراهي مي‌كنند.ساير متغيرها شامل نرخ سود تسهيلات، توليد ناخالص داخلي، متغير‌هاي داخلي بانك‌ها، نسبت كفايت سرمايه، سهم دارايي‌هاي نقد از كل دارايي، و اندازهٔ بانك در تسهيلات پرداختي اثري معنادار دارند.

Banks play an important role in economic development. The access to bank financing allows many firms to carry out investment projects, which prompt economic development. Numerous studies have underlined that monetary policy is a key element in determining banks’ loan supply. Monetary development raises the scope of monetary policy and improves policy performance. This study examines the effect of monetary development on banks’ loan supply in various banks in Iran. In this Article, Iranian banks were categorized into three types; i.e. state, private, and Principle 44. The analysis is performed using the Seemingly Unrelated regression over the period of 2011 to 2017. The results indicated that monetary development has positive and significant effects on the banks’ loan supply by various types of Iranian banks, as a result, banks are following the policies of the central bank. The results also showed that state banks and Principle 44 banks were more influenced by central bank policies than private banks, or that most of these policies were accompanied.Other variables include interest rates on facilities, GDP and internal variables of banks, capital adequacy ratio, and share of cash assets from total assets and size of the bank also have a significant impact in this regard.