بررسي اثر تكانه‌هاي قيمت نفت برعملكرد بازار سهام ايران

رابطه بين تغييرات قيمت واقعي نفت و بازده سهام به عنوان تعامل بين بازارهاي مالي حائز اهميت فراوان مي‌‌باشد. هدف اين پژوهشبررسيآثار متغيرهاي نرخ ارز، نرخ بهره ، نرخ تورم و شاخص توليدات صنعتي بر شاخص كل قيمت بورس اوراق بهادار تهران در دوره 1367 تا 1396 به صورت سالانه است. اين رابطه با روش رگرسيون چندكي بين بازده شاخص سهام و متغيرهاي كلان اقتصادي ارزيابي شده است.  طبق نتايج تغيير نرخ بهره تأثيري منفي بر بازده شاخص سهام داشته و قيمت نفت، شاخص توليدات صنعتي و نرخ ارز داراي تأثير مثبت بر بازدهي اين شاخص است. نرخ تورم تأثير معناداري بر بازدهي اين شاخص نداشته است. با اجراي باز نمونه‌گيري (بوت استرپ)، نتايج رگرسيون چندكي تأييد شد.