عنوان مقاله :
مدل‌بندي و تعيين اولويت‌هاي موثر بر معيارهاي چولگي منفي بازده سهام و سيگماي حداكثري خطر سقوط قيمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران با رويكرد داده‌هاي تابلويي
عنوان به زبان ديگر :
Modeling and Identifying Hierarchy of the Effective Measures of Negative Criteria Skewness on Stock Returns and the Extra Sigma of Stock Price Crash Risk in the Tehran Stock Exchange with Panel Data Approach
پديد آورندگان :
رنجبر ناوي، رستم دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب، تهران، ايران , حميديان، محسن دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه آموزشي حسابداري، تهران، ايران , باغاني، علي دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه آموزشي حسابداري، تهران، ايران
كليدواژه :
ارتباطات سياسي , خطر سقوط قيمت سهام , راهبرد تجاري
چكيده فارسي :
هدف اين پژوهش مدل‌بندي و تعيين اولويت‌هاي موثر بر معيارهاي چولگي منفي بازده سهام و سيگماي حداكثري خطر سقوط قيمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران با رويكرد داده‌هاي تابلويي در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. براي اين منظور اطلاعات صورتهاي مالي 119 شركت در دوره زماني 1396-1390 گردآوري شده است. براي آزمون فرضيه‌ها از رگرسيون چند‌متغيره با داده‌هاي تابلويي استفاده شده است. يافتههاي حاصل از پژوهش نشان ميدهد كه سررسيد بدهي، محافظه كاري، ارتباطات سياسي، محدوديت مالي، نقدشوندگي سهام، راهبرد تجاري و مالكيت نهادي از عوامل موثر بر مخاطره سقوط قيمت سهام با اولويت تأثيرگذاري هستند.
يافتههاي حاصل از پژوهش نشان ميدهد كه سررسيد بدهي، محافظه كاري، ارتباطات سياسي، محدوديت مالي، نقدشوندگي سهام، راهبرد تجاري و مالكيت نهادي از عوامل موثر بر مخاطره سقوط قيمت سهام با اولويت تأثيرگذاري هستند.
چكيده لاتين :
The aim of this study Modeling and Identifying Hierarchy of the Effective Measures of Negative Criteria Skewness on Stock Returns and the Extra Sigma of Stock Price Crash Risk in the Tehran Stock Exchange with Panel Data Approach. For this purpose, the financial statements of 119 companies were collected during the period 1390-1396. Multivariate regression with panel data was used to test the hypotheses. The findings of the study indicate that debt maturity, conservatism, political connection, financial constraint, stock liquidity, business strategy and institutional ownership are the most important factors influencing stock prices crash risk.
The findings of the study indicate that debt maturity, conservatism, political connection, financial constraint, stock liquidity, business strategy and institutional ownership are the most important factors influencing stock prices crash risk.
عنوان نشريه :
دانش سرمايه گذاري
