عنوان مقاله :
بررسي تأثير شاخص‌هاي ريسك و رقابتي بانك‌ها بر ريسك سيستمي با رويكرد ريزش مورد انتظار نهايي (MES) با استفاده از مدل GMM
عنوان به زبان ديگر :
Investigating the effect of risk and competitiveness indicators of banks on systemic risk with the marginal expected shortfall (MES) approach using the GMM model
پديد آورندگان :
فدايي واحد، ميثم دانشگاه علامه طباطبائي - دانشكده مديريت و حسابداري , دهقان دهنوي، محمدعلي دانشگاه علامه طباطبائي - دانشكده مديريت و حسابداري , ديواندري، علي دانشگاه تهران - دانشكده مديريت , اميري، ميثم دانشگاه علامه طباطبائي - دانشكده مديريت و حسابداري
كليدواژه :
ريسك سيستمي , نرخ رشد اقتصادي , تورم , شاخص هرفيندال - هيرشمن , ريسك نكول
چكيده فارسي :
ريسك سيستمي به‌عنوان يكي از مفاهيم جديد در حوزه مالي از سال 2008 بسيار موردتوجه قرار گرفت و اين ريسك در صنعت بانكداري به دليل رابطه تنگاتنگ بانك‌ها در عمليات روزانه خود بيشتر مدنظر قرار دارد. ازاين‌رو شناسايي عوامل مؤثر بر اين ريسك در صنعت بانكداري هدف اصلي پژوهش حاضر است. در اين پژوهش رابطه شاخص‌هاي اقتصاد كلان (نرخ بهره، نرخ رشد اقتصادي و تورم)، ريسك (ريسك نقدينگي و نكول) و رقابتي (شاخص هرفيندال-هيرشمن و اندازه دارائي‌ها) بانك‌ها با استفاده از داده‌هاي بانك‌ها از سال 1388 تاكنون و با استفاده از روش پنل ديتا GMM مورد آزمون قرار گرفت.
نتايج حاصل از مدل‌سازي نشان مي‌دهد بين شاخص ريسك نكول (اعتباري) با ريسك سيستمي صنعت بانكداري رابطه معنادار و مستقيم وجود دارد. همچنين در تمامي شاخص‌هاي رقابت شامل شاخص هرفيندال-هيرشمن و اندازه بانك‌ها نيز رابطه مستقيم وجود داشته و در شاخص‌هاي كلان اقتصادي نيز رابطه نرخ بهره و تورم با ريسك سيستمي بانك‌ها مستقيم و معنادار است.
چكيده لاتين :
Systemic risk has been considered as one of the new concepts in the field of finance since 2008 and this risk is more considered in the banking industry due to the close relationship between banks in their daily operations. Therefore, identifying the factors affecting this risk in the banking industry is the main purpose of this study. In this study, the relationship between macroeconomic indicators (interest rate, economic growth rate and inflation), risk (liquidity and default risk) and competitiveness (Herfindahl-Hirschman index and asset size) using banks' data from 2009 to date and with The GMM data panel method was tested.
The results of modeling show that there is a significant and direct relationship between default risk index (credit) and systemic risk of the banking industry. Also, in all competition indicators, including Herfindahl-Hirschman index and the size of banks, there is a direct relationship, and in macroeconomic indicators, the relationship between interest rates and inflation with the systemic risk of banks is direct and significant.
عنوان نشريه :
دانش سرمايه گذاري
