بررسي برهم كنش اطلاعات در شركتهاي بازار سرمايه ايران با استفاده از ماتريس آنتروپي انتقال

Investigation of information interaction in Iranian capital market companies using transfer entropy matrix

تمركز مطالعه حاضر بر روي بازار مالي بورس ايران است. در واقع، هدف مطالعه حاضر، بررسي ميزان انتقال اطلاعات در شرتهاي عضو بورس با استفاده از ماتريس آنتروپي انتقال است. سرمايه گذاري در بازار سرمايه و خريد سهام شركت هايي كه داراي آنتروپي زياد مي باشند با ريسك زيادي همراه است به دليل بالا بودن ريسك و احتمال ورشكستگي ممكن است اصل و سود سرمايه از بين برود. داده هاي مربوط به حجم معاملات- كيفيت افشا- شاخص ماهيانه- حاكميت شركتي و كيفت سود براي 27شركت از بازار بورس ايران و قيمت ماهيانه نفت اوپك- نرخ تورم ماهيانه- نرخ ازر -قيمت اونس طلا در بازه ي زماني سال هاي 1388تا 1396دريافت كرديم. اهميت ويژه بازار سرمايه در توسعه اقتصاد از طريق هدايت موثر سرمايه ها و تخصيص بهينه منابع غيرقابل انكار است . سرمايه گذاري در بازار سرمايه مستلزم تصميم گيري مي باشد كه اين خود نيازمند دستيابي به اطلاعات در خصوص وضعيت آينده قيمت بازار سهام مي باشد . بعد از يك سري تغييرات شديد كه پشت سرهم شكل گرفته ، روند تغييرات داده ها به سمت منفي شدن حركت ميكند به عبارتي در يك سيكل امتدادي و پيوسته هر چه درجه تغييرات بيشتر باشد احتمال نزديك شدن به يك حالت سكون بيشتر مي شود.

The focus of this study is on the Iranian stock market financial market. In fact, the aim of this study is to investigate market modeling using entropy transfer matrix. Investing in the capital market and buying stocks of companies that have a lot of entropy is associated with a lot of risk, and due to the high risk and the possibility of bankruptcy, the principal and profit of capital may be lost. We received data on trading volume, disclosure quality, monthly index, corporate governance, and 12-month profit quality for 27 companies from the Iranian stock market and OPEC's monthly oil price, monthly inflation rate, ozone rate, and the price of an ounce of gold between 2009 and 2017. The special importance of the capital market in the development of the economy is through the efficient management of capital and the optimal allocation of undeniable resources. Investing in the capital market requires a decision that requires information about the future state of the stock market price. After a series of drastic changes that have taken place in a row, the trend of data changes is moving towards negative. In other words, in a continuous cycle, the higher the degree of change, the closer the probability of approaching a state of stillness