اثر تكانه‌هاي قيمتي نفت بر رشداقتصادي در ايران و ژاپن با استفاده از مدل ARDL

The Effects of Oil Price Shocks on Economic Growth In Iran and Japan Using Autoregressive Distributed Lag Model (ARDL)

اين مقاله به بررسي اثر تكانه‌هاي مثبت و منفي قيمتي نفت بر رشد اقتصادي ايران و ژاپن با استفاده از يك الگوي خودبرگشت با وقفه‌هاي توزيعي(ARDL)1 مي‌پردازد. بدين منظور، ابتدا يك مدل خود برگشت واريانس ناهمساني شرطي تعميم يافته GARCH(1,1)2 را براي متغير قيمت نفت در دوره زماني فصل اول سال 1359 تا فصل چهارم سال 1385 رگرس كرده، پس از محاسبه واريانس شرطي و بررسي اثر ARCH3 روي اين متغير تكانه‌هاي قيمتي نفت محاسبه شده است. سپس، طي 4 مدل مجزا اثر تكانه‌هاي مثبت و منفي قيمتي نفت بر رشد توليد ناخالص داخلي دو كشور، ايران به‌عنوان صادركننده و ژاپن به عنوان واردكننده نفت مورد برآورد قرار گرفته است. نتايج كلي حاصل از برآوردها حاكي است كه رابطه غيرمستقيمي بين تكانه‌هاي قيمتي نفت و رشد اقتصادي در كشور ايران وجود ندارد.يعني، در ايران با افزايش قيمت نفت ٬رشد اقتصادي نيز افزايش مي­يابد و برعكس. همچنين، در خصوص كشور ژاپن نيز علائم ضرائب برآوردي مؤيد وجود رابطه غيرمستقيم مي‌باشد، يعني با افزايش قيمت نفت، رشد اقتصادي كشور ژاپن كاهش مي­يابد و بر عكس.

This paper aimed to analyze the impact of oil price shocks, both negative and positive, on economic growth in Iran and Japan using an autoregressive distributed lag model. In doing so, a generalized autoregressive conditional heteroscedasticity GARCH(1,1) model has been fitted to real oil price during 1980 Q1-2006 Q4. After capturing conditional variable and analysis of the existence ARCH effect on this variable, oil price shocks are then computed. Four single models are used to estimate the impact of oil price shocks on gross domestic product growth. According to the results, since the existing coefficients are not statistically significant, it can not be clearly decided whether the relation between these two variables in Iran’s economy is symmetric or asymmetric . In Japan, the estimated coefficients prove the existence of an asymmetric relation.