بررسي اثر شوك سياست پولي و رفتار بازار دارايي ها بر توان پذيري قيمت مسكن شهري در ايران

هدف اين مقاله، بررسي رفتار شاخص توان پذيري قيمت مسكن شهري در كشور طي سال هاي96-1371 و تبيين اثر شوك سياست پولي و عملكرد بازار دارايي ها بر اين شاخص طي دوره مورد نظر است. به منظور بررسي رفتار شاخص مذكور، از »آزمون همگرايي گرنجر » و براي تبيين اثر شوك هاي مورد بحث بر شاخص توان پذيري قيمت مسكن، از »الگوي خود رگرسيون برداري ساختاري « استفاده شده است. مطابق نتايج اين پژوهش، نوسانات شاخص توان پذيري قيمت مسكن شهري از يك عدم تعادل كوتاه مدت فراتر رفته است، به طوري كه به واسطه فاصله گرفتن بيش از پيش درآمد خانوار و قيمت مسكن شهري از يكديگر، همگرايي اين دو متغير تائيد نشد. مطابق نتايج مدل SVAR، بيشترين تاثير پذيري شاخص توان پذيري قيمت مسكن، از شوك وارد شده به خود شاخص است. به علاوه، اثر شوك هاي نقدينگي واقعي و نرخ بهره واقعي بر شاخص توان پذيري قيمت مسكن، بيش از اثر شوك رفتار بازار دارايي هاي رقيب مسكن بر شاخص مذكور است.