شبيه سازي نرخ سود بازار بين بانكي ريالي ايران در چارچوب تعادل نش و با استفاده از مدل هاي جستجو

بين بانكي بخشي از بازار پول است كه در آن بانك‌ها و مؤسسات اعتباري جهت تامين مالي و مصرف منابع مازاد به صورت كوتاه‌مدت و با هدف ايجاد تعادل در وضعيت نقدينگي خود وارد معامله مي‌شوند. در چارچوب الگوي كريدوري نرخ سود، بانك مركزي به منظور اجراي سياست پولي، كريدور نرخ سود را در بازار بين بانكي تعيين و با استفاده از عمليات بازار باز نرخ سود بازار را به سمت نرخ سود سياستي هدايت مي‌نمايد. بر اين اساس برآورد نرخ سود بازار بين بانكي تعادلي از مهمترين چالش‌هاي سياست‌گذاري پولي به شمار مي‌رود. بدين منظور، پژوهش حاضر در چارچوب الگوهاي شبكه‌اي، يك مدل جست‌و‌جوي چهار دوره‌اي شامل دوره شوك نقدي، جست‌و‌جو براي يافتن شريك، چانه‌زني و تسويه با بانك مركزي را ارائه و رفتار بانك‌هاي ايران را در بازار بين بانكي شبيه‌سازي نموده است و در پايان نرخ سود بازار بين بانكي ايران را براي دوره 1397 تا 1398 استخراج مي‌نمايد. نتايج نشان مي‌دهد كه هر چند ميانگين نرخ اعلامي در بازار بين بانكي ايران با ميانگين نرخ بدست آمده از مدل اين پژوهش يكسان است اما نرخ سود وام‌دهي و وام‌گيري بانك‌هاي بزرگ كه از مدل استخراج شده است تفاوت معني‌داري دارند و البته با عقلانيت رفتاري بانك‌ها سازگار است. همچنين ميانگين نرخ‌هاي اعلامي بانك‌ها در دو حالت يكسان است كه نشان دهنده انحراف در سياست‌گذاري نرخ سود توسط بانك مركزي است.