طراحي شبكه‌اي براي سنجش پويايي ارتباطات تلاطمات نفت و بازارهاي مالي

آگاهي از نحوه ارتباطات بازارهاي مالي به‌منظور اتخاذ تصميمات مناسب براي سرمايه‌گذاران و سياست‌گذاران حائز اهميت مي‌باشد. در اين مقاله با استفاده از رويكرد تجزيه واريانس به اندازه‌گيري پويايي ارتباطات بازارهاي بورس اوراق بهادار كشورهاي منتخب خاورميانه، بازارهاي نفت، طلا، شاخص دلار و جفت ارزهاي يورودلار و پونددلار طي دوره زماني فوريه 2007 تا اوت 2019 در قالب شبكه‌هايي با افق‌هاي زماني متفاوت با تواتر هفتگي پرداخته مي‌شود و اين ميزان در افق‌هاي زماني مختلف تجزيه و تحليل خواهد شد. نتايج حاكي از آن است كه در تمامي افق‌هاي زماني واريانس خطاي پيش‌بيني بيشتر بازارها ناشي از شوك‌هاي خود آن بازارها مي‌باشد. بورس اوراق بهادار عربستان بيشترين تأثير را بر ديگر بورس‌هاي خاورميانه دارد. پويايي ارتباطات بازارهاي نفت با يكديگر قابل توجه است با اين حال با افزايش افق زماني، از ارتباطات اين دو بازار با يكديگر كاسته مي‌شود و از بازارهاي ديگر به‌خصوص بورس‌هاي اوراق بهادار خاورميانه به‌جز ايران تأثير مي‌پذيرند. پويايي ارتباطات بازار طلا با ساير بازارها چشمگير نيست. ازاين‌رو مي‌توان به‌عنوان ابزاري به‌منظور پوشش ريسك از آن بهره جست.