تحليل غيرخطي از رابطه متغيرهاي كلان اقتصادي و سياست پولي با مدل هزينه فهرست‌بهاي بال و منكيو (رويكرد خود رگرسيون برداري با ضرايب متغير در زمان (TVPVAR) در اقتصاد ايران)

در مطالعه حاضر به تحليل غيرخطي از رابطه متغيرهاي كلان اقتصادي و سياست پولي با مدل هزينه فهرست‌بهاي بال و منكيو در اقتصاد ايران با بكارگيري روش خودرگرسيون برداري با ضرايب متغير در زمان (TVPVAR) بر اساس فراواني داده‌هاي فصلي طي بازه زماني 13971368 پرداخته‌ مي‌شود. مطابق با نتايج تخمين؛ مشخص گرديد كه همبستگي غيرخطي بين متغيرهاي كلان اقتصادي از قبيل نرخ تورم، قيمت نفت و توليد ناخالص داخلي با شاخص سياست پولي وجود داشته است. نتايج بيانگر آن است كه تأثير تكانه‌هاي قيمت نفت بر توليد ناخالص داخلي مثبت است، كه دليل آن را مي‌توان به افزايش كالاهاي سرمايه‌اي به دليل افزايش درآمدهاي نفتي مرتبط دانست كه باعث افزايش توليد در كوتاه‌مدت شده است. تأثير تكانه قيمت نفت بر تورم با توجه به تابع عكس‌العمل تا دوره سوم داراي اثر منفي است كه دليل آن را مي‌توان افزايش واردات كالاها به دليل افزايش درآمدهاي نفتي دانست كه از دوره سوم به بعد اثر اين تكانه از بين مي‌رود. تأثير تكانه‌هاي پولي بر توليد ناخالص داخلي را نيز مي‌توان در دوره كوتاه‌مدت مثبت دانست، ولي همان‌طور كه از تابع عكس‌العمل مربوطه برمي‌آيد، در بلندمدت تأثيري بر توليد ندارد، همچنين تأثير تكانه پولي بر تورم مثبت است، بنابراين فرض رابطه پولي تورم رد نمي‌شود.