انتخاب و بهينه سازي سبد سرمايه در شرايط ريسك با الگوريتم فراابتكاري تركيبي ژنتيك (GA) و بهينه سازي شير (LOA)

انتخاب سبد سرمايه يكي از مهمترين دغدغه‌هاي هر سرمايه‌دار مي‌باشد و هدف نحوه توزيع سرمايه در بخش‌هاي مختلف به گونه‌اي است كه بيشترين نرخ بازدهي را از ديد سرمايه‌گذار داشته باشد. پس‌انداز در مؤسسات مالي و يا در قالب خريد اوراق قرضه و يا سرمايه‌گذاري در زمينه‌هايي همچون بازار مسكن، بازار سهام، بازار ارزهاي خارجي و يا فلزات قيمتي همچون طلا و نقره از جمله انتخاب‌هاي مهم براي هر سرمايه‌گذار البته با درجه ريسك‌هاي متفاوت است. شرايط تصميم‌سازي مي‌تواند اطمينان كامل، ريسكي و يا عدم اطمينان كامل و تكنيك‌هاي تصميم‌سازي مي‌تواند بهينه‌سازي و يا ابتكاري باشد. تاكنون در طول چند دهة گذشته روش‌هاي مختلفي بسته به شرايط مسئلة انتخاب سبد سرمايه ارائه شده است. در اين پژوهش، يك الگوريتم فراابتكاري بر پاية الگوريتم ژنتيك و بر اساس زندگي گروهي شيرها جهت يافتن يك سبد سرماية مناسب براي سرمايه‌گذار در شرايط ريسكي معرفي شده است. استفاده از تخمين‌هاي خوش‌بينانه، محتمل و بدبينانه راهكاري است كه در شرايط ريسكي استفاده شده است. نتايج حاصل از پژوهش، كارآمدي الگوريتم پيشنهادي را در تعيين نحوة توزيع سرمايه در بخشهاي مختلف با معيار حداكثر بازدهي سرمايه تأييد كرد. همچنين الگوريتم پيشنهادي در مقايسه با الگوريتم بهينه سازي نهنگ در بهينه سازي سبد سهام 50 شركت برتر بورسي، در معيارهاي بازده و ريسك سبد سهام و زمان رسيدن به جواب، عملكرد بهتري داشت.