ارزيابي اثر شاخص هاي كملز (CAMELS) بر بازده سرمايه تعديل شده به ريسك (RAROC) در بانك هاي پذيرفته شده در بازار سرمايه ايران

در اين پژوهش بازده سرمايه تعديل‌شده به ريسك (RAROC) به‌عنوان يك شاخص سنجش عملكرد اقتصادي و تعديل‌شده به ريسك تبيين و براي اولين‌بار براساس روش جديد مبتني بر مطالعات اخير براي همه بانك‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ايران در بازه زماني سالهاي 1391 الي 1398 محاسبه گرديد. روش محاسبه اين شاخص در اين پژوهش يكي از وجوه تمايز آن به شمار مي‌رود. در گام بعد ضمن معرفي شاخص‌هاي كملز (CAMELS) و تبيين اهميت آن‌ها، اثرشان بر بازده سرمايه تعديل‌شده به ريسك بر اساس مدل رگرسيون خطي چند متغيره و رويكرد پانل ديتا، مورد سنجش قرار گرفت. بر اساس يافته‌هاي پژوهش، بسياري از بانك‌ها علي‌رغم افشاي سودخالص درصورتهاي مالي خود، از حيث اين شاخص در وضعيت مناسبي قرار ندارند. همچنين براساس مدل اجراشده، اثر كفايت سرمايه، كيفيت مديريت، كيفيت سود و كيفيت نقدينگي بر بازده سرمايه تعديل‌شده به ريسك در بانك‌ها معني‌دار تلقي شد، بدين معنا كه با بهبود اين شاخص‌ها مي‌توان RAROC را نيز بهبود بخشيد. از طرف ديگر رابطه‌اي بين كيفيت دارايي‌ها و حساسيت نسبت به ريسك بازار با اين شاخص يافت نشد.