عنوان مقاله :
كاربرد تئوري ارزش حدي در تخمين ريسك نقدينگي بانك‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
عنوان به زبان ديگر :
Investigating the Application of Extreme Value Theory in Estimating Liquidity Risk of Accepted Banks in Tehran Stock Exchange
پديد آورندگان :
نظري، فرشته دانشگاه آزاد اسلامي واحد بناب - گروه مديريت حسابداري و مديريت مالي، بناب، ايران , رضايي، نادر دانشگاه آزاد اسلامي واحد بناب - گروه حسابداري و مديريت مالي، بناب، ايران
كليدواژه :
ارزش حدي , روش تخمين گارچ , روش تخمين ايگارچ , ريسك بانكي
چكيده فارسي :
اندازه‌گيري و تخمين ريسك مسأله‌اي است كه از ديرباز ذهن محققان را به خود مشغول ساخته است. در اين زمينه رويكردهاي مختلفي ارائه شده است. اين رويكردها را مي‌توان بر اساس تكنيك‌هاي آماري مورد استفاده در سه طبقه رويكردهاي پارامتريك، نيمه‌پارامتريك و ناپارامتريك تقسيم‌بندي نمود به طوري كه اغلب سنجه‌هاي ريسك در قالب اين رويكردها، ريسك را اندازه‌گيري و تخمين مي‌نمايند. در ميان سنجه‌هاي مختلف ريسك، ارزش حدي، سنجه‌اي نوظهور است. هدف از اين تحقيق مقايسه روش ارزش حدي با روش معمولي در 10 بانك پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد كه در بازه زماني هفت ساله از 1390-1396 مورد بررسي قرار گرفته است. جهت انجام اين كار براي تخمين ريسك از دو روش گارچ و ايگارچ استفاده گرديده است. نتايج حاصل از اين تحقيق نشان داد دقت تخمين ريسك با روش ارزش حدي و تخمين گارچ بيشتر از روش معمولي است. در حالي كه دقت تخمين ريسك با روش ارزش حدي و تخمين ايگارچ كمتر از روش معمولي است.
چكيده لاتين :
Measuring and estimating the risk is a problem that has long been of concern to the researchers. Various approaches have been proposed in this regard. These approaches can be categorized based on statistical techniques used in three categories: parametric, semi-parametric, and nonparametric approaches, so that risk-based measures often measure and estimate risk. Among the various risk measures, the extreme value is emerging gauges. The purpose of this study is to compare the etreme method with the conventional method in 10 banks accepted in Tehran Stock Exchange which has been investigated in the period of seven years from 2011-2017. To do this, Garch and EGarch have been used to estimate the risk. The results of the study showed that the accuracy of risk estimation with extreme value method and GARCH estimation was higher than conventional risk method. While the accuracy of risk estimation with a extreme method and an estimation of the EGarch is less than that of conventional.
عنوان نشريه :
بورس اوراق بهادار
