سنجش ميزان شدت تبعيت از نظريه گام تصادفي در شاخص‌هاي صنايع مختلف بورس تهران با استفاده از مدل ماركف سوئيچينگ

اين مطالعه به جستجوي وجود يا عدم وجود استقلال در سري هاي بازده در 9 شاخص صنايع مختلف و شاخص 50 شركت برتر و شاخص كل بورس اوراق بهادار تهران و شاخص اس اند پي بورس اوراق بهادار نيويورك و ميزان تبعيت آن‌ها از مدل گشت تصادفي در دو رژيم كم نوسان و پر نوسان با استفاده از مدل ماركوف سوئيچينگ مي پردازد. نمونه پژوهش، شامل اطلاعات قيمت هاي روزانه تمامي شركت هاي پذيرفته‌شده در بورس تهران در قالب شاخص كل و 50 شركت برتر و همچنين 9 شاخص صنايع مختلف بانك، سيمان، فراورده هاي نفتي، ماشين آلات، شيميايي، خودرو، قند و شكر، غذايي به‌جز قند، كانه هاي فلزي در بورس اوراق بهادار تهران و شاخص اس اند پي بورس اوراق بهادار نيويورك براي بازه زماني 1390/01/05 تا 1397/12/28 بود. نتايج مدل ماركوف سوئيچينگ و آريما نشان داد فقط در رژيم پر نوسان شاخص هاي اس اند پي بورس اوراق بهادار نيويورك، با ماندگاري 32 درصد و شاخص فراورده هاي نفتي بورس اوراق بهادار تهران با ماندگاري 6 درصد، مدل آريما معنادار نيست و در مابقي موارد مدل آريما معنادار مي باشد