بررسي و اندازه‌گيري اثر حذف درآمدهاي نفتي در يك مدل توليد و تجارت جهاني

Quantifying the Impact of Eliminating Oil Revenue on Oil Exporters' Macroeconomy

اين مقاله به بررسي اثر حذف درآمدهاي نفتي در كشورهاي نفتي و ساير كشورهاي جهان با استفاده از يك مدل تعادل عمومي اقتصاد باز و چندكشوري با استفاده از داده‌هاي سال 2016 مي‌پردازد. اين مدل شامل 32 كشور مي‌شود كه شامل 5 كشور نفتي (ايران، كويت، عربستان، قزاقستان، روسيه) و 26 كشور غيرنفتي به علاوه‌ي «باقي جهان» است. در اين مدل، كالاهاي صنعتي و قابل مبادله تجارت مي‌شوند؛ در عين حال، منابع نفتي از كشورهاي داراي نفت به ساير كشورها فروخته شده و درآمد آن براي جبران كسري تراز تجاري آنها استفاده مي‌شود. مقادير كسري تراز و ساير پارامترهاي مدل با استفاده از داده‌هاي واقعي مقداردهي مي‌شوند. با حذف درآمدهاي نفتي، كشورهاي صادركننده ناگزيرند تجارت خارجي خود را تراز نمايند. اين واقعيت «محقق‌نشده» با استفاده از مدل شبيه‌سازي مي‌شود. نتايج نشان مي‌دهد در كنار كاهش توليد و رفاه كشورهاي نفتي، شاخص قيمت در بخش صنعت و در كل اقتصاد اين كشورها نسبت به قيمت‌هاي جهاني كاهش مي‌يابد. به طور خاص، براي اقتصاد ايران، رفاه (مصرف كل حقيقي) در حدود 24درصد و توليد ناخالص داخلي نسبي 15 درصد و سطح قيمت‌ها نسبت به قبل 14 درصد كاهش مي‌يابد. يعني كالاهاي توليد شده در ايران به قيمت‌هاي جهاني 14 درصد ارزان‌تر مي‌شوند. نتايج بيانگر آن است كه اگر درآمدهاي نفتي ايران چه به دليل تحريم‌ها و چه به دليل كاهش يكباره قيمت از بين برود، شرايط رفاهي سختي در انتظار خواهد بود. تعيين صندوق‌هاي ثبات‌ساز، تعهد نسبت به عدم خرج‌كرد دارايي آنها، و سرمايه‌گذاري‌هاي بلندمدت بين‌المللي يكي از اصلاحاتي است كه مي‌تواند محور مطالعات آتي نيز باشد.

The sudden drop in crude oil prices during the Coronavirus pandemic, once again rises the concern about oil countries future if oil diminishes. This paper uses a multi-country general equilibrium model to project the effects of eliminating oil revenues. The model consists of 5 oil exporters (i.e., Iran, Kuwait, Saudi Arabia, Kazakhstan and Russia), 25 non-oil exporting countries, and the rest of the world. The oil income is modeled as a capital flow, which allows a surplus in capital account for the oil exporters and balances the current account deficits. The results show that, when oil revenue diminishes, relative GDPs, welfares, aggregate price indexes and manufacturing price indexes reduce; though, manufacturing share increases in all of the 5 oil countries. Specifically, Iran`s GDP falls by 15 percent (relative to the world) and the real welfare falls by 13 percent. Our results projects and quantifies the very difficult economic condition arises by oil income elimination.