تعيين اثرشوك بهره وري و شوك نوسان درآمد ارزي بر سبد دارايي خانوار در اقتصاد ايران با رويكرد تعادل عمومي پوياي تصادفي D‌SGE

بازارهاي مالي بويژه بازار سرمايه، مي تواند پيوندهاي مستحكم و قوي با ساير بخش هاي اقتصادي داشته باشد. علاوه بر آن، تعيين پرتفوي بهينه ، يكي از مهمترين موارد در بازار سرمايه و سرمايه گذاري محسوب مي شود. تاكنون پژوهش هاي علمي براي تعيين پرتفوي بهينه با هوش مصنوعي و منطق فازي ، صورت پذيرفته است كه در اين مقاله، سعي شده كه تعيين پرتفوي بهينه براساس مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي DSGE انجام شود. در اين پژوهش، طراحي و كاليبراسيون يك مدل تعادل عمومي پوياي تصادفي كينزين جديد در ارتباط با پرتفوي بهينه سرمايه گذاري و اثرگذاري شوك ها مانند شوك بهره وري و شوك نوسان درآمدهاي ارزي بر متغيرهاي كلان اقتصادي، مورد بررسي قرار مي گيرد. يك مدل DSGE با بخش خانوار و بنگاه، دولت و بانك مركزي، طراحي، و پس از لگاريتم خطي سازي، پارامترهاي الگو با استفاده از اطلاعات فصلي 1375 تا 1395 و يافته هاي مطالعات تجربي، كاليبره شده است. در مدل، خانوارها سبدي از سهام و پول نقد و اوراق بهادار و ساير دارايي ها را بر اساس ريسك و بازده يا پرتفوي بهينه نگهداري مي كنند. در پايان، توابع واكنش آني متغيرهاي اقتصادي در برابر شوك هاي بهره وري و درآمد ارزي بررسي شده اندو نهايتاً، با مقايسه گشتاورهاي حاضر در مدل اين مقاله و گشتاورهاي داده هاي واقعي در اقتصاد ايران، نشان از موفقيت نسبي مدل در اقتصاد ايران دارد.