بررسي همبستگي زماني تناوبي بين قيمت نفت، طلا و سهام بازار بورس تهران، با استفاده از تحليل چندگانه موجك (MWC)

بسياري از سريهاي زماني اقتصادي و مالي به ويژه قيمتهاي سهام مراحلي را گذراند هاند كه به نظر ميرسد رفتار آنها در آن مراحل به طور قابل ملاحظ هاي تغيير كرده است. اين تغيير رفتار در سر يهاي زماني ممكن است طي زمان بر حسب ارزش ميانگين، واريانس يا كوواريانس ارزش هاي جاري سري زماني با ارزش هاي گذشته خود باشد. بطوري كه امروزه تحليل يك بازار به صورت مجزا از ساير بازارها تقريبا فاقد اعتبار بوده و نياز است تحليل گران، تحليل هاي خود را بر اساس روابط بين بازارهاي مختلف انجام دهند. علاوه بر اين مطلب، توجه به ارتباط بين بازارهاي مختلف به ويژه ارتباط بازارهاي داخلي و بين المللي براي بررسي رفتار متغيرهاي مختلف اقتصادي و سر يهاي زماني آ نها حائز اهميت است. بازارها ي نفت ، طلا و سهام سيستمها ي اقتصادي پيچيده ، متغير با زمان ، غيرخطي و چندمتغيره مي باشند كه عوامل مختلفي مانند عوامل سياسي ، نظامي ، اقتصادي و عرضه و تقاضا و ... بر آنها مؤثر است . و اين مطالعات اندك نيز بر مدلهاي اقتصادسنجي ARCH ، VAR و ..... كه بر اساس رگرسيونهاي خطي بوده است، تمركز داشت هاند. با وجود اهميت بررسي رابطه بين سه متغير قيمت نفت خام، قيمت طلا و شاخص قيمت سهام، متاسفانه در داخل كشور تاكنون مطالعات كافي در اين مورد انجام نشده اس ت. با توجه به اينكه سر يهاي زماني نفت خام، قيم تهاي طلا و شاخص قيمت سهام، تركيبي از اجزاء تناو بهاي مختلف هستند بنابراين رابطه بين اين متغيره ا در طول زمان تغيير كرده است و جداگانه بررسي كردن اين متغيرها تنها اطلاعات جزئي و شايد گمراه كننده ارائه خواهد داد .