واكنش شاخص فوكس در شركت هايي با احتمال وجود تقلب مبتني بر روش‌شناسي تحليل محتوا: آزمون تجربي فرضيه افشاي ناقص

Fox Index Reaction Versus Companies With the Possibility of Fraud Based on Content Analysis Methodologies: An Empirical test of Incomplete Revelation Hypothesis

فرضيه افشاي ناقص استدلال مي­كند كه برخي شركت­ها بنا به دلايلي اطلاعات را به صورت ناقص، پيچيده، دشوار و سخت افشاء مي­نمايند. يكي از دلايلي كه منجر به افشاء اطلاعات به صورت دشوار مي­شود، وجود گزارشگري مالي متقلبانه است. تقلب مدير را ترغيب مي­نمايد تا اطلاعات را به صورت پيچيده افشاء نمايد تا ذهن استفاده­كنندگان از اطلاعات مالي، به مسائل ديگري بجز تقلب متمايل شود. طي دهه­هاي اخير، پيچيدگي، دشواري و خوانايي متون گزارش­ها و اطلاعات مالي توجه بسياري از ناظران بازارهاي مالي را به خود جلب نموده است. ولي پژوهش­هاي تجربي اندكي به بررسي پيامدهاي پيچيدگي، دشواري و خوانايي متون گزارش­ها و اطلاعات مالي پرداخته­اند. بر اين اساس هدف از پژوهش پيش­رو بررسي واكنش شاخص فوكس در شركت­هايي با احتمال وجود تقلب است. شاخص فوكس معياري جهت شناسايي دشواري و پيچيدگي صورت­هاي مالي است. روش اجراي پژوهش مبتني بر رويكرد تحليل محتوا و بر اساس فرضيه افشاي ناقص طرح­ريزي شده است. جامعه آماري پژوهش شامل كليه شركت­هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال­هاي 1388 تا 1395 مي­باشد. حجم نمونه بر اساس حذف نظام­مند بالغ بر 112 شركت مي باشد. فرضيه پژوهش با بهره­گيري از مدل رگرسيون چندگانه و آزمون والد مبتني بر تكنيك داده­هاي تركيبي مورد آزمون قرار گرفت. مطابق با فرضيه افشاي ناقص، شواهد پژوهش حاكي از آن است شركت­هايي كه احتمال وجود تقلب در آن­ها بالا است، گزارش­هاي مالي پيچيده­تر با خوانايي كمتري نسبت به شركت­هايي كه احتمال وجود تقلب در آن­ها پايين­تر است، منتشر مي­كنند. يافته­هاي پژوهش حاضر ضمن پر كردن خلاء پژوهش­هاي صورت گرفته در زمينه پنهان­سازي رفتار فرصت­طلبانه مديران پيرامون عدم افشاء اطلاعات صورت­هاي مالي، مي­تواند براي افزايش سرمايه­گذاران بالقوه، سازمان بورس اوراق بهادار و ساير ذينعفان اطلاعات حسابداري در امر تصميم­گيري مفيد باشد. كليدواژه‌ها

The Incomplete Revelation Hypothesis argues that some companies, for some reason, disclose the information incompletely, complexly, difficultly and rigorously. One of the reasons why disclosure of information is difficult is the existence of fraudulent financial reporting. Fraud encourages the director to disclose information in a complex way so that the minds of users of financial information go beyond anything other than fraud. The purpose of the present study is to investigate the Fox Index Reaction Versus Companies With the Possibility of Fraud. Fox Index is a benchmark for identifying the complexity of financial statements. The research methodology is based on a content analysis approach based on an incomplete Revelation hypothesis. The statistical population of the study consisted of all listed companies in Tehran Stock Exchange from 2009 to 2016. The sample size is based on the systematic elimination of 112 companies. The research hypothesis was tested using multiple regression model and parent test based on Panel data. According to the incomplete Revelation hypothesis, the research evidence suggests that companies with a high probability of fraud are more complicated financial reports with less readability than companies with a low likelihood of fraud Publish. The findings of the present study, while completing the gap, have been carried out in the field of concealing the opportunistic behavior of managers about the non-disclosure of financial information, can be used to increase potential investors, stock market organizations and other stakeholders. Accounting information is useful in decision making