بررسي تأثير متغيرهاي كلان اقتصادي بر ريسك اعتباري بانكهاي ايران به تفكيك عقود مشاركت و فروش اقساطي (بانكهاي منتخب)

Investigation The Effect of Macroeconomic Variables on Credit Risk of Iran's Banks Based on Musharaka and Installment sale Contracts (Selected Banks)

پس از بحران مالي جهاني در سال 2008 و آشكار شدن اثرات مخرّب مشكل عدم بازپرداخت تسهيلات بانكي بر ديگر بخش هاي اقتصاد جهاني، مسئله ريسك اعتباري در نظام هاي مالي سراسر جهان به‌عنوان يكي از عوامل اصلي عدم موفقيت بانكها و مؤسسات مالي مورد توجه جديتري قرار گرفته است؛ ازاين‌رو بررسي عوامل مؤثر بر اين ريسك در جهت بهبود روشهاي مديريت آن اهميت قابل توجهي دارد. نظر به تحقيقات فراوان، متغيرهاي كلان اقتصادي، از عوامل تأثيرگذار بر نرخ نكول تسهيلات بانكي شمرده مي‌شوند. با توجه به مطالب يادشده در اين تحقيق كه به روش اسنادي و كتابخانه‌اي انجام مي‌شود، اثر تغيير در متغيرهاي كلان اقتصادي بر نرخ نكول تسهيلاتي كه براساس عقود اسلامي مشاركت و فروش اقساطي پرداخت شده اند، با استفاده از داده هاي سالانه مربوط به بانك هاي منتخب (اقتصاد نوين، انصار، پارسيان، پاسارگاد، تجارت، دي، سامان، سينا، صادرات، كارآفرين و ملت) از سال 1389 تا سال 1395 و از روش گشتاورهاي تعميم‌يافته بررسي شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه نرخ نكول تسهيلات پرداخت شده براساس اين دو عقد اسلامي، از نوسانات متغيرهاي كلان اقتصادي تأثير ميپذيرند. همچنين، مي توان گفت كه ريسك اعتباري در عقد فروش اقساطي حساسيت بيشتري نسبت به عقد مشاركت در برابر نوسانات متغيرهاي كلان اقتصادي دارد و نيز نوسانات نرخ ارز، بيش از ديگر متغيرها بر ريسك اعتباري اين عقود اسلامي اثر مي گذارد.

After the global financial crisis in 2008, and revealing the devastating effects of the problem of non-repayment of banking facilities to other sectors of the global economy various schools of economics and specialy Islamic economic researchers were analyzing and presenting solutions to this crisis. Therefore, it is important to discuss about the factors affecting credit risk in order to improve its management practices. The macroeconomic variables that reflect the macroeconomic conditions of the society influences the default rate of bank facilities and the results of several studies carried out both inside and outside the country support this. On the other hand, considering the differences in risk and its management practices in Islamic banking and conventional banking, studying credit risk in the form of Islamic financial instruments seems to be necessary. Several researches have also been done to identify and manage the risks associated with Islamic financial instruments, in particular profitable financial instruments, such as Musharaka ,Mudaraba, etc. According to the above, in this research, the effect of changes in macroeconomic variables on the rate of non-payment facilities granted on the basis of Musharaka and Installment sale has been investigated in Iran. This analysis uses annual data of selected banks and used GMM model
According to the results of this study, it is found that the default rates of granted facilities based on these two Islamic contracts are affected by fluctuations in macroeconomic variables. It can also be said that the credit risk in contract, installment sales is more sensitive to the fluctuations of macroeconomic variables than in contracts, Musharaka. In addition, among the macroeconomic variables discussed in this study, fluctuations of exchange rate, more than other variables, affect the credit risk of these Islamic contracts.