عنوان مقاله :
رويكرد معادلات ساختاري در تحليل ارتباط وضعيت مالي شركت و ارزش در معرض خطر با تأكيد بر نقش مديريت ريسك
عنوان به زبان ديگر :
Structural Equation Model Approach in Analyzing the Relationship Between Company Financial status and Value at Risk with Emphasis on The Role of Risk Management
پديد آورندگان :
زماني، محمد دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه حسابداري , امام وردي، قدرت الله دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران مركزي - گروه اقتصاد نظري , نوري فرد، يداله دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه حسابداري , حميديان، محسن دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه حسابداري , جعفري، محبوبه دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران جنوب - گروه حسابداري
كليدواژه :
ارزش در معرض خطر , روش نيمه پارامتريك بوت استرپ , ريسك بازار , وضعيت مالي شركت , مديريت ريسك , معادلات ساختاري
چكيده فارسي :
هدف اين پژوهش تحليل ارتباط وضعيت مالي شركت و ارزش در معرض خطر با تاكيد بر نقش مديريت ريسك مي باشد. بدين جهت از اطلاعات ارزش در معرض خطر با شبيه سازي بوت استرپ بين دوره زماني 1390 الي و 1397 و اطلاعات 138 شركت بورس اوراق بهادار تهران براي شركت هاي نمونه آماري و معيار وضعيت مالي شركت (معيارهاي عملكرد و ريسك شركت) و معيار مديريت ريسك به عنوان متغير تعديل گر استفاده شد. در اين پژوهش از روش تحليل ساختار كه آزمون مدل خاصي از رابطه بين متغيرهاست استفاده شده زيرا كه اين مدل يك رويكرد جامع براي آزمون فرضيات درباره روابط متغيرهاي مشاهده شده و مكنون است نتايج آزمون فرضيه ها و برازش مدل نشان داد كه وضعيت مالي شركت بر ارزش در معرض خطر تاثير معناداري دارد و مديريت ريسك اين ارتباط را مي تواند به درستي تعديل كند. هر چند كه معيار هاي عملكرد در تبيين وضعيت شركت و همچنين ارزش در معرض خطر قدرت بالاتري داشت.
چكيده لاتين :
The purpose of this study is analyzing the relationship between firm financial status and value at risk by emphasizing the role of risk management. Therefore, from value at risk information with the bootstrap simulation between the period of 2012 and 2019 and information of 138 companies in Tehran stock exchange (TSE) for statistical sample companies and the company's financial status criteria (performance measures and firm risk) and management criteria, as a moderating variable firms were used. In this study, the method of structure analysis which tests a specific model of relation between variables is used because this model is a comprehensive approach to test assumptions about the relationships of the observed and latent variables. The results of the hypotheses and model fitting showed that the firm's financial status on the value at risk is significantly effective and the risk management of this connection can be properly adjusted, however, performance measures were higher power in explaining the company's status as well as the value at risk.
عنوان نشريه :
مهندسي مالي و مديريت اوراق بهادار
