تعيين سطح مطلوب ريسك و ساختار بهينه سرمايه بر مبناي مدل لگاريتمي كارايي عملياتي مرزي در بانك ها

Determining of optimal risk level and optimal structure of capital based on logarithmic model of Border Operational Efficiency in Banks

پژوهش حاضر با هدف تعيين سطح مطلوب ريسك و ساختار بهينه سرمايه در بانك ها به انجام رسيده است. در اين تحقيق از تحليل پوششي داده ها مبتني بر مدل سازي تابع مرزي لگاريتمي با فرض تحدب هندسي جهت ارزيابي كارآيي هر يك از بانك هاي ايراني به ازاي سال هاي عملكردي تحت بررسي، بهره گرفته شده است. از بين 28 عامل شناسايي شده به روش تحليل محتوي و تحليل حوزه دانش، شانزده عامل شامل نهاده ها، ستانده ها، ريسك، ساختار سرمايه، ويژگي هاي سطح بانك، به عنوان عوامل موثر بر كارآيي، ريسك و ساختار سرمايه در بانكها، تعيين گرديده اند. روش پژوهش از جهت هدف نظري -كاربردي، متكي به طرح تحقيق پس روي دادي- پيمايشي و روش استنتاج توصيفي- استقرايي بوده است. از بانك هاي ايراني به روش حذفي 25 بانك انتخاب و در بازه 6 ساله منتهي به 29/12/1397، مورد مطالعه قرار گرفته است. اعتبارسنجي الگوهاي برآوردي مبتني بر ضرايب تعيين نشان داد كه روابط رگرسيوني در تعيين سطح مطلوب ريسك و ساختار بهينه سرمايه بر مبناي سنجه هاي مختلف از قدرت توضيح دهندگي بالايي برخوردار بوده و سطح معنادار فيشر از معني داري مدل و قابليت تعميم نتايج برآوردي پشتيباني كرده است.

The purpose of this study was to determine the optimal level of risk and optimal capital structure based on the logarithmic model of boundary operating efficiency in banks. In this study ، data envelopment analysis based on logarithmic boundary function modeling with assumption of geometric convexity is used to evaluate the efficiency of each Iranian bank for the performance years under study. Among the 28 factors identified through content analysis and knowledge domain analysis, sixteen factors included inputs, outputs, risk, Capital Structure (Minimum Capital, Minimum Capital Risk and Minimum Leverage Ratio), Bank Level Properties (Bank Size, Return on Assets, Return on Equity, Deferred Facility Rate and Liquidity Rate), Factors affecting efficiency, risk and capital structure of banks are identified. The research method relied on a theoretical-applied research design and a descriptive-deductive inference method. Twenty-five banks were selected from the Iranian banks by elimination method and studied over a six-year period ending on 29/12/97. Validation of estimation models based on coefficients of determination showed that regression equations have high explanatory power in determining the optimal level of risk and optimal capital structure based on different measures and Fisher's significant level of significance and generalizability of the estimated results are significant.