ارائه الگوي تركيبي سه بعدي (مالي، اقتصادي، پايداري) در پيش بيني درماندگي مالي شركت ها

Providing Three-Dimensional Composite Model (Financial, Economic, Sustainability) in predicting Companies' Financial Distress

درماندگي مالي مسيله اي جدي براي حيات اقتصادي كشورهاست و پيش بيني درماندگي براي گروه هاي مختلف شامل مديران، بانك ها، سرمايه گذاران، سياست گذاران و حسابرسان از اهميت بالايي برخوردار است. هدف اين تحقيق، ارايه الگوي تركيبي سه بعدي (مالي، اقتصادي، پايداري)، الگوي دوبعدي (مالي و اقتصادي) و تك بعدي (مالي) در پيش بيني درماندگي مالي شركت ها و همچنين مقايسه قدرت پيش بيني كنندگي الگوها با رويكرد تحليل مولفه اصلي مي باشد كه با استفاده از رويكرد پس رويدادي (از طريق اطلاعات گذشته) از نوع توصيفي- همبستگي و بر اساس اهداف نيز از نوع پژوهش هاي كاربردي به حساب مي آيد در واقع سوال اصلي تحقيق اين است كه الگوي تركيبي سه بعدي (مالي، اقتصادي، پايداري) در پيش بيني درماندگي مالي شركت ها به چه صورت است؟ همچنين، جامعه آماري و قلمرو مكاني اين پژوهش، شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشد. با استفاده از روش حذف سيستماتيك تعداد 113 شركت به عنوان نمونه انتخاب گرديد. نتايج نشان داد الگوي تركيبي سه بعدي (مالي، اقتصادي، پايداري) قدرت پيش بيني بالايي براي درماندگي دارد .

Financial distress is a serious issue for the economic life of countries and forecasting distress for various groups including managers, banks, investors, policymakers and auditors is of great importance. The purpose of this study is to provide a combined three-dimensional model (financial, economic, sustainability), two-dimensional model (financial and economic) and one-dimensional (financial) in predicting financial distress of companies and also comparing the predictive power of models with component analysis approach. It is the principle that using the post-event approach (through past information) is of the descriptive-correlation type and based on the objectives is also of the applied research type. Also, the statistical population and spatial scope of this research, listed companies and its time domain. Using the systematic removal method, 113 listed companies were selected as a sample. The results showed that the three-dimensional hybrid model (financial, economic, sustainability) has a high predictive power for helplessness